春节临近锂盐报价继续走低，但有望在2月底左右价格企稳
　　根据SMM数据，截至周五（1月13日），电池级碳酸锂报价48.35万元/吨，环比上周五报价下跌18000元/吨；工业级碳酸锂报价45.15万元/吨，环比上周五报价下跌11000元/吨；电池级粗颗粒氢氧化锂报价48.95万元/吨，环比上周五报价下跌22000元/吨；电池级微粉型氢氧化锂报价49.7万元/吨，环比上周五报价下跌22000元/吨；工业级氢氧化锂报价46.15万元/吨，环比上周五报价下跌16000元/吨。1月13日，Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为80.50美元/公斤，折合人民币约53.96万元/吨，环比上周五下跌1美元/公斤，碳酸锂评估价为78美元/公斤，折合人民币约52.28万元/吨，环比下跌1美元/公斤；1月13日，Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价均价为48.50万元/吨，环比上周下跌2.00万元/吨，中国碳酸锂现货出厂价报价均价48.50万元/吨，环比上周下跌2.00万元/吨。根据百川盈孚数据，1月13日电池级散单贸易价格已至46-47万，但因对节后回来锂价多看空及部分贸易商有回笼资金需求，抛货价格越来越低，目前市场上已出现46万/吨以下的电碳价格，买方采购价格预期也在持续被拉低。根据SMM及富宝新能源信息，因12月需求一路走低的同时锂盐厂并未因此下调产量，锂盐厂库存处于高位，备货充足。需求方面，节前多家材料厂中止采购计划，以消化库存为主，也有部分材料厂表示库存充足，可满足1-2个月的订单生产。基于以上情况，我们判断，春节后回来上下游博弈仍需时间，节后锂盐市场报价大概率会继续下调，但有望在2月底左右价格企稳。
　　2022年国内新能源汽车产销符合预期，部分车企降价促销其它车企有望节后跟随
　　据中汽协数据显示，2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%，较2021年增加12.1pct，2022年全年销量基本符合市场预期；2022年12月新能源汽车销量81.4万辆，同比增长51.8%，环比增长3.6%，市场占有率达31.8%，主要系全国各地疫情高峰导致环比增速略低；据中汽协预计，步入2023年，芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解，全年新能源汽车销量有望超过900万辆，同比增幅超31%。我们认为新能源汽车销量的稳定增长将继续支撑锂盐高需求。此外，1月13日，AITO问界宣布，自2023年1月13日8点30分开始，问界M5 EV、问界M7起售价均下调3万元；继1月6日，特斯拉在中国区大幅降价，价格创新历史最低以后，特斯拉美国官网也大幅下调所有新车型的价格。据36氪于1月13日的消息，其中美国地区降幅最大的是基础版Model Y，降价1.3万美元至52990美元，降幅为20%，Model 3基础版降价3000美元至43990美元，降幅为6%，Model S基础版降价1万美元至94990美元，降幅为10%，Model X基础版降价1.1万美元，降幅为9%，基础版5座Model Y现在有资格获得《通胀削减法案》中7500美元的电动车税收抵免，特斯拉和问界的大幅降价，有望促进新能源汽车销量的提高，提升对上游锂资源的需求。同时，我们预计春节过后，其他车企或将参考特斯拉和问界的销售策略，即降价提量，或将造成上游锂盐供需维持紧平衡格局，届时碳酸锂价格底部将更加稳固。
　　锂精矿价格伴随锂盐价格下调而调整，预计后市将会维持高位震荡
　　1月13日，普氏能源咨询锂精矿（SC6）评估价格为6000美元/吨（FOB，澳大利亚），环比不变，SMM锂精矿现货价为5475美元/吨，环比上周五（1月6日）下跌25美元/吨；1月5日，Fastmarkets锂精矿评估价为8050美元/吨，环比12月22日报价下跌100美元/吨。本周海内外锂精矿报价继续下调，我们认为这是伴随终端需求淡季的正常调整，考虑到春节后需求有望回升，推动碳酸锂价格企稳，叠加锂矿供给释放相较于下游较慢，供需格局仍然较为紧张，我们判断后续锂精矿价格预计将会维持高位震荡。
　　进口窗口打开，部分俄镍清关，纯镍供给端预期宽松
　　镍：截止到1月13日，LME现货结算价报收27175美元/吨，环比上周五（1月6日）下降1.06%，LME总库存为53262吨，环比上周五下降2.85%，沪镍报收20.45万元/吨，环比下降2.32%，沪镍库存为3020吨，环比上周五上涨3.07%。本周镍价跌幅收窄，主要系上周利空消息已基本消化，但供给预期仍然宽松。消息面来看，据SMM消息，1月11日英国金融行为监管局对LME恢复镍亚盘做出回应，在这个时段它还没有足够的控制能力，监管希望LME能够监控镍交易并确保价格波动受到控制，但在伦敦凌晨时段LME能否做到这一点仍存疑问，这也意味着短期内伦镍流动性仍难以恢复。供给面来看，据SMM调研，目前进口窗口打开，已有部分海外纯镍清关，国内纯镍供给增加。综上，目前镍基本面供给端仍存宽松预期，预计在宏观预期情绪消化完后，镍价或呈偏弱运行。
　　截止到1月13日，高镍生铁（8-12%）报收1360元/镍点，环比不变，本周镍铁价格企稳，主要系矿价高企叠加冬季电费上涨，镍铁生产成本较高，铁厂挺价意愿较强。截止到1月13日，电池级硫酸镍报收36750

研究报告全文：仅供机构投资者使用证券研究报告行业研究周报TableDate2023年1月15日TableTitle春节临近锂盐报价继续走低但有望在2月底左右价格企稳TableTitle2有色-能源金属行业周报评级及分析师信息TableIndustryRank报告摘要TableSummary行业评级推荐春节临近锂盐报价继续走低但有望在月底左右2行业走势图TablePic价格企稳根据SMM数据截至周五1月13日电池级碳酸锂报价4835万元吨环比上周五报价下跌18000元吨工业级碳酸锂报价4515万元吨环比上周五报价下跌11000元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价4895万元吨环比上周五报价下跌22000元吨电池级微粉型氢氧化锂报价497万元吨环比上周五报价下跌22000元吨工业级氢氧化锂报价4615万元吨环比上周五报价下跌16000元吨1月13日Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为8050美元公斤折合人民币约5396万元吨环比上周五下跌1美元公斤碳酸锂评估价为78美元公斤折合人民币约5228万元吨环比下跌美元公斤月日中国氢氧化锂现货出1113FastmarketsTableAuthor分析师晏溶厂价报价均价为4850万元吨环比上周下跌200万元吨邮箱yanronghx168comcn中国碳酸锂现货出厂价报价均价4850万元吨环比上周下跌SACNOS1120519100004200万元吨根据百川盈孚数据1月13日电池级散单贸易分析师周志璐价格已至46-47万但因对节后回来锂价多看空及部分贸易商邮箱zhouzl1hx168comcn有回笼资金需求抛货价格越来越低目前市场上已出现46SACNOS1120522080002万吨以下的电碳价格买方采购价格预期也在持续被拉低根据SMM及富宝新能源信息因12月需求一路走低的同时锂研究助理温佳贝盐厂并未因此下调产量锂盐厂库存处于高位备货充足需邮箱wenjbhx168comcn求方面节前多家材料厂中止采购计划以消化库存为主也研究助理黄舒婷有部分材料厂表示库存充足可满足1-2个月的订单生产基邮箱huangsthx168comcn于以上情况我们判断春节后回来上下游博弈仍需时间节后锂盐市场报价大概率会继续下调但有望在2月底左右价格相关研究能源金属周报特斯拉一步到位的降价或刺激企稳1锂盐需求向上预期重视上游锂矿投资机会202301092022年国内新能源汽车产销符合预期部分车企降2基本金属周报美联储鹰派表态及就业超预期价促销其它车企有望节后跟随令宏观承压贵州限电继续发酵铝供应再收紧据中汽协数据显示2022年新能源汽车产销分别完成202301097058万辆和6887万辆同比分别增长969和934市场3行业点评补贴加速下发运营商重获造血机占有率达到256较2021年增加121pct2022年全年销量能叠加组件降价预期2023年装机有望加速基本符合市场预期2022年12月新能源汽车销量814万辆20230105同比增长518环比增长36市场占有率达318主要系全国各地疫情高峰导致环比增速略低据中汽协预计步入2023年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解全年新能源138420汽车销量有望超过900万辆同比增幅超31我们认为新能源汽车销量的稳定增长将继续支撑锂盐高需求此外月131日AITO问界宣布自2023年1月13日8点30分开始问界M5EV问界M7起售价均下调3万元继1月6日特斯拉在中国区大幅降价价格创新历史最低以后特斯拉美国官请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明证券研究报告行业研究周报网也大幅下调所有新车型的价格据36氪于1月13日的消息其中美国地区降幅最大的是基础版ModelY降价13万美元至52990美元降幅为20Model3基础版降价3000美元至43990美元降幅为6ModelS基础版降价1万美元至94990美元降幅为10ModelX基础版降价11万美元降幅为9基础版5座ModelY现在有资格获得通胀削减法案中7500美元的电动车税收抵免特斯拉和问界的大幅降价有望促进新能源汽车销量的提高提升对上游锂资源的需求同时我们预计春节过后其他车企或将参考特斯拉和问界的销售策略即降价提量或将造成上游锂盐供需维持紧平衡格局届时碳酸锂价格底部将更加稳固锂精矿价格伴随锂盐价格下调而调整预计后市将会维持高位震荡1月13日普氏能源咨询锂精矿SC6评估价格为6000美元吨FOB澳大利亚环比不变SMM锂精矿现货价为5475美元吨环比上周五1月6日下跌25美元吨1月5日Fastmarkets锂精矿评估价为8050美元吨环比12月22日报价下跌100美元吨本周海内外锂精矿报价继续下调我们认为这是伴随终端需求淡季的正常调整考虑到春节后需求有望回升推动碳酸锂价格企稳叠加锂矿供给释放相较于下游较慢供需格局仍然较为紧张我们判断后续锂精矿价格预计将会维持高位震荡进口窗口打开部分俄镍清关纯镍供给端预期宽松镍截止到1月13日LME现货结算价报收27175美元吨环比上周五1月6日下降106LME总库存为53262吨环比上周五下降285沪镍报收2045万元吨环比下降232沪镍库存为3020吨环比上周五上涨307本周镍价跌幅收窄主要系上周利空消息已基本消化但供给预期仍然宽松消息面来看据SMM消息1月11日英国金融行为监管局对LME恢复镍亚盘做出回应在这个时段它还没有足够的控制能力监管希望LME能够监控镍交易并确保价格波动受到控制但在伦敦凌晨时段LME能否做到这一点仍存疑问这也意味着短期内伦镍流动性仍难以恢复供给面来看据SMM调研目前进口窗口打开已有部分海外纯镍清关国内纯镍供给增加综上目前镍基本面供给端仍存宽松预期预计在宏观预期情绪消化完后镍价或呈偏弱运行截止到1月13日高镍生铁8-12报收1360元镍点环比不变本周镍铁价格企稳主要系矿价高企叠加冬季电费上涨镍铁生产成本较高铁厂挺价意愿较强截止到1月13日电池级硫酸镍报收36750元吨环比下跌147据SMM报告1月份部分前驱一体化企业停止生产三元前驱体转为从市场购买硫酸镍的需求进一步下降三元前驱体工厂长单履行基本完成原料库存相对充足2月份几无采购计划目前硫酸镍供大于求硫酸镍价格下行趋势但在硫酸镍成本支撑下下周硫酸镍价格下行幅度或将放缓临近春节钴市场需求清淡期待年后需求回暖钴截止到1月13日金属钴报收3135万元吨环比上周五下跌294截止到1月13日四氧化三钴报收187请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明2证券研究报告行业研究周报万元吨环比下跌311截止到1月13日硫酸钴报收465万元吨环比下跌412本周钴产品均处于下行态势主要系大宗商品物流大部分已经暂停下游采购较少预计下周开始市场交易询单急剧减少市场进入停滞预计各钴产品现货价格变化幅度较小春节将至需求放缓稀土短期价格走势或企稳运行价格截止到1月13日氧化铈均价6800元吨环比1月6日不变氧化镨均价7050万元吨环比1月6日不变氧化镧均价7000元吨环比1月6日不变氧化钕均价7900万元吨环比1月6日上涨154氧化镨钕均价722万元吨环比1月6日上涨056氧化镝均价2460元公斤环比1月6日下跌120氧化铽均价1395万元公斤环比1月6日不变烧结钕铁硼N35均价为305元公斤环比1月6日不变本周稀土市场价格整体呈企稳态势镨钕氧化物报价涨幅收窄据SMM报告供给端来看12月氧化物产量缩减情况已逐步恢复但短期内市场现货仍较少需求端来看临近春节物流陆续停运下游磁材企业接连放假采购补库行为已基本完成我们预计短期内稀土价格走势或将企稳运行投资建议截至本周五SMM电池级碳酸锂报收4835万元吨环比上周五报价下跌18000元吨百川盈孚1月13日电池级散单贸易价格报价已至46-47万但因对节后回来锂价多看空及部分贸易商有回笼资金需求抛货价格越来越低目前市场上已出现46万吨以下的电碳价格买方采购价格预期也在持续被拉低根据SMM及富宝新能源信息因12月需求一路走低的同时锂盐厂并未因此下调产量锂盐厂库存处于高位备货充足需求方面节前多家材料厂中止采购计划以消化库存为主也有部分材料厂表示库存充足可满足1-2个月的订单生产基于以上情况我们判断春节后回来上下游博弈仍需时间节后锂盐市场报价大概率会继续下调但有望在2月底左右价格企稳本周特斯拉和问界大幅降价我们预计春节过后其他车企或将参考特斯拉和问界的销售策略即降价提量或将造成上游锂盐供需维持紧平衡格局届时碳酸锂价格底部将更加稳固锂作为通往新能源道路上必备的金属在交通电动化储能等领域必不可缺全球一场新的资源争夺战正在上演我们认为拥有上游资源保障的一体化企业竞争力凸显推荐大家关注上下游一体化企业推荐关注提前实现锂精矿收入阿坝州李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力新建产能陆续放量锂云母原料自给率100的永兴材料134号脉在产甘孜州康-泸产业集中区总体规划2021-2035环境影响评价报批前公示的融捷股份捌千错盐湖2000吨碳酸锂装置全线打通的金圆股份受益标的有Bikita矿山扩产进行中锂盐自给率有望持续提高的中矿资源和格林布什矿山未来5年一直在增产且可以通过代工实现产量放量的天齐锂业风险提示1全球锂盐需求量增速不及预期请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明3证券研究报告行业研究周报2澳洲Wodgina矿山爬坡超预期3澳洲Greenbushes外售锂精矿4南美盐湖新项目投产进度超预期5地缘政治风险盈利预测与估值重点公司股票股票收盘价投资EPS元PE代码名称元评级2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E000155SZ川能动力1849买入023052158282730435391169656002756SZ永兴材料10575买入222165922842445713637463433002192SZ融捷股份10424买入02675183614514964314091265729000546SZ金圆股份1228买入012046181311148172666678395资料来源Wind华西证券研究所请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明4证券研究报告行业研究周报正文目录1春节临近锂盐报价继续走低但有望在2月底左右价格企稳611锂行业观点更新612镍钴行业观点更新2113稀土磁材行业观点更新2614行情回顾292风险提示31图目录图1中国锂盐价格万元吨19图2东亚锂盐价格美元公斤19图3中国月度新能源汽车产量万辆20图4中国月度新能源汽车销量万辆20图5锂精矿价格Fastmarkets20图6锂精矿价格百川盈孚20图7LME镍价与库存现货结算价26图8沪镍价格与库存26图7金属钴氧化钴价格走势元吨26图8四钴硫酸钴价格走势元吨26图11氧化镧价格趋势元吨28图12氧化镨氧化铈价格趋势元吨28图13氧化钕价格趋势元吨29图14氧化镝铽价格趋势元公斤29图15氧化镨钕价格趋势元吨29图16钕铁硼毛坯价格趋势29图17涨跌幅前十29图18涨跌幅后十29表目录表1锂行业价格变动周度复盘30表2镍行业价格库存变动周度复盘30表3钴行业价格变动周度复盘30表4稀土价格变动周度复盘31表5锰钒价格变动周度复盘31请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明5证券研究报告行业研究周报1春节临近锂盐报价继续走低但有望在2月底左右价格企稳11锂行业观点更新111一周海外锂资源信息速递1IGO与天齐锂业子公司拟136亿澳元收购澳大利亚矿商EssentialMetals据IGO公司1月9日公告由天齐锂业TLC51和IGO49拥有的锂业合资公司天齐锂业能源澳大利亚有限公司TLEA已经签订了一份计划实施协议SIA根据拟议的计划安排以050澳元股的价格收购EssentialMetalsLimitedASXESS100的股权该交易相较于ESS的30天VWAP溢价363在完全稀释的基础上ESS的股权价值为136亿澳元拟议的交易须符合各种条件包括ESS股东和法院的批准这些条件已在ESS今天公布的计划所附的SIA中全部列出该交易为TLEA带来了巨大的利益包括1它与TLEA专注于建立全球重要锂业务的战略相一致2继续多元化和扩大TLEA在西澳大利亚的锂资产组合3确保更多的锂资源并通过未来的勘探持续增长的潜力4提供进入一个极具前景的锂矿省的机会该交易将由TLEA产生的现金资助IGO将代表TLEA管理勘探和初步项目研究TLEA预计该交易将在2023年5月前完成2Lake公司Kachi项目MI资源量翻倍推断资源量为310万吨据Lake于1月11日的公告KachiMI资源量增加一倍达到220万吨碳酸锂当量推断资源量为310万吨清洁锂开发商LakeResourcesNL很高兴提供位于阿根廷Catamarca省的Kachi锂盐湖项目的最新资源量这一更新的资源量是基于全年进行的钻公司探活动在现场有多个钻机以加快项目的钻探活动和相关研究作为项目DFS的一部分该公司目前正在安装测试生产井用于抽水和请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明6证券研究报告行业研究周报回注含水层测试1额外的钻探提升了盐湖中心地区的资源量并增加了对该资源量的信心在81平方公里的400米深处确定了220万碳酸锂当量的MI资源2在MI资源方面在117平方公里范围内推断有310万碳酸锂当量该资源仍然开放到大约700米的深度并且横向开放目前正在进行钻探以更好地确定资源范围3横跨盐湖的探明资源量0-400米的锂品位为212毫克升紧邻东南的指示资源量为178毫克升周围的推断资源量0-400米的锂浓度为198毫克升4该资产由KachiLithiumPTY公司100拥有Lake在其中拥有90的权益Lilac拥有10的权益5正在等待更多的化验结果以扩大高置信度MI资源的区域3Lake公司Kachi项目示范工厂正加工40000升氯化锂据Lake公司1月12日公告提供公司最新的运营情况1扩充和重组运营团队以更好地配合Kachi项目开发的技术需求2更新的报告显示Kachi的MI资源量增加了一倍达到220万吨碳酸锂当量推断资源量为310万吨3示范工厂运行超过1000小时正在将40000升的氯化锂加工为碳酸锂4重点是完成下一阶段的工作和进一步评估项目的时间表5增强董事会以加强管理和监督4内华达锂业收购BonnieClaire锂项目据美通社PRNewswire当地时间1月9日报道勘探和开发公司IconicMinerals和NevadaLithium内华达州锂业签署了一份意向书LoI以巩固他们在内华达州BonnieClaire锂项目中的利益根据意向书在中证上市的内华达锂业将持有该项目100的权益内华达锂业首席执行官StephenRentschler表示随着100的合并所有权公司与战略投资者和锂最终用户的谈判能力将显著增强这是释放股东价值的关键Iconic首席执行官Richard补充说Kern拟议的交易为Iconic股东提供了一个请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明7证券研究报告行业研究周报机会使他们成为BonnieClaire项目统一所有权的一部分并继续参与该项目的未来发展和收益锂是电动汽车的关键大宗商品成分近期的锂价格反映了锂供应持续短缺的前景Rentschler指出碳酸锂当量LCE的价格比BonnieClaire锂项目初步经济评估中使用的假设价格高约五倍在基本情况下假设每吨碳酸锂当量LCE的价格为13500美元该项目的净现值为15亿美元最近的2022年钻井项目结果也显示了BonnieClaire锂项目有史以来最高的锂值BonnieClaire锂项目预计每年生产超过3万吨碳酸锂当量LCE资源基础表明有能力进一步扩大生产有潜力在满足全球锂需求方面发挥重要作用Rentschler表示在RichardKern关于BonnieClaire锂资源的原始理论得到证实后坚信BonnieClaire是初级开发人员手中最具吸引力的全球锂资产之一我期待着继续与Richard合作并欢迎Iconic股东加入NevadaLithiumBonnieClaire项目是北美最大的锂资源之一目前NationaIInstrument43-101推断的矿产资源为3407亿吨锂品位为1013ppm碳酸锂当量为18372亿公斤锂品位为700ppm5SQM将投资2000万澳元购买Azure的1999股份据Azure于1月11日的公告全球锂矿生产商SQM已向Azure首次投资420万澳元在满足某些先决条件的前提下SQM将进一步投资1580万澳元持有Azure公司1999的股权SQM将以每股02564美元的价格溢价投资与Azure于2023年1月6日的最后交易价格每股0225美元相比溢价139与Azure截至2023年1月6日包括该日的10天VWAP价格0228美元相比溢价124SQM对Azure的基石投资是对Andover项目锂矿潜力的有力认可6竞争与关税委员会CTC已有条件批准中矿香港稀有金属资源公司收购BikitaMinerals当地时间1月10日据CTC官方文件委员会于2022年2月获悉中矿香港将全面收购非洲矿业公司Afmin和Amzim矿业有限公司AmzimCTC在批准BikitaMinerals和中矿香港之间18亿美元的交易之前设定了各种请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明8证券研究报告行业研究周报要求它规定如果在经济上可行BikitaMinerals其子公司附属公司和所有权继承人将锂精矿以非歧视性条款和条件出售给津巴布韦境内的任何用户此外该公司被要求在获得委员会裁决后的五年内承诺从锂精矿中生产高纯度锂中矿应继续实施企业社会责任倡议和计划例如建设ZesasTokwe车站帮助重建Birchenough大桥并在比基塔实施慈善社会责任计划造福当地社区政府机构诊所和学校在获得委员会决定一个月后它还必须向委员会提交这些要求的执行计划且必须在收到委员会的决定后一年开始提交一份年度履约报告详细说明如何满足这些要求7美国能源部有条件承诺向澳大利亚开发商IoneerInc提供有吸引力的融资以在RhyoliteRidge开发锂矿据路透社1月13日报道美国能源部宣布同意根据有条件承诺向澳大利亚开发商IoneerInc提供有吸引力的融资以在RhyoliteRidge开发锂矿拟议的贷款将提供高达7亿美元的资金期限约为10年利率从贷款期限的每笔预付款之日起固定并与适用的美国国债利率挂钩也就是说利率远比那些在私人金融市场上获得的利率优惠2021年根据购买协议该矿从南非矿业公司Sibanye-StillwaterLimited一家采矿和金属加工公司获得了部分资金根据协议Sibanye-Stillwater将出资49亿美元以获得锂矿50的权益而Ioneer将保留剩余的50和运营商地位根据Ioneer的一份声明周五宣布的联邦贷款和来自Sibanye-Stillwater的资金预计将为该矿建设的很大一部分提供资金然而在美国能源部的承诺生效和资金可以预付之前贷款需要满足一些条件包括Ioneer获得所有必要的许可开发计划中的锂矿的一个障碍是存在一种内华达州特有的濒危野花即Tiehmsbuckwheat植物周围还有数百英亩的受保护栖息地如果按计划推进矿山将侵犯稀有沙漠野花的唯一已知栖息地请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明9证券研究报告行业研究周报美国能源部贷款项目办公室主任JigarShah表示如果最终确定RhyoliteRidge项目可能会支持每年约370000辆电动汽车的锂生产它还预计将创造多达600个建筑工作岗位和大约250-300个运营工作岗位8津巴布韦国防工业公司获得锂原矿出口许可据当地日报报道津巴布韦国防工业公司ZDI已获得政府颁发的出口锂原矿的特别许可这一决定有望为该公司艰难的运营注入活力这是在津巴布韦禁止出口锂原矿以实现增值和选矿以确保该国从清洁能源革命中受益之后的进展然而锂原矿的出口有特殊条件出口商将获得部长的书面许可根据最近公布的法定文书只有在特殊情况下才能出口锂原矿如希望出口含锂矿石或未经选矿锂矿石样品以便在津巴布韦境外进行化验的任何人可以提出书面申请或锂矿商或出口商向部长提交满意的书面证明证明出口有特殊情况且所涉含锂矿石和未经选矿的锂矿石已具有根据增值税法第12D3节进行估价该法案写道ZDI在矿业领域拥有庞大的投资组合并在西方实施的禁运下举步维艰该公司的运营中断了20多年去年10月ZDI获得了出口锂的许可津巴布韦锂矿最近的事态发展正是在该国一些地区特别是在米德兰兹省的桑达瓦纳矿SandawanaMine偶然发现的利润丰厚的战略性矿产后的掏锂热之际去年12月桑达瓦纳矿发现锂后估计有5000名个体矿工和财富寻求者来到该地区寻找能源转型和制造电动汽车电池等清洁技术所需的利润丰厚的矿产9欧洲锂业拟在沙特建氢氧化锂合资厂据路透社2023年1月13日报道欧洲锂业公告与沙特Obeikan投资集团签订谅解备忘录双方拟合资在沙特建氢氧化锂厂各占以降低能源成50本为欧洲锂业100持有的奥地利Wolfsberg项目节省大量资金请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明10证券研究报告行业研究周报欧洲锂业主席TonySage评论说与Obeikan的合资企业将使欧洲锂业除了从合资企业的机会中获益外还可以集中精力建设设施以开始开采精矿巨大的能源成本节省将使Wolfsberg项目更加强大Obeikan集团首席执行官EngAbdallahObeikan评论道我们很高兴宣布这份谅解备忘录这是进一步加强沙特澳大利亚经济合作的重要一步符合Obeikan投资集团加速能源领域可持续发展的战略根据谅解备忘录欧洲锂业和Obeikan将共同协商在沙特阿拉伯建设和运营氢氧化锂工厂的合适商业条款但不保证将执行具有约束力的协议欧洲锂业公告上述谅解备忘录的当日其股价上涨103收于0086澳元市值113亿澳元其52周股价波动范围0050-0165澳元股Obeikan投资集团是沙特阿拉伯100家最大的公司之一在16个国家地区拥有3000多名员工和业务Obeikan是多个领域的全球行业领导者包括制造健康技术和教育欧洲锂业是一家总部位于澳大利亚的澳交所上市公司专注于奥地利Wolfsberg锂项目的开发Wolfsberg锂项目位于奥地利维也纳以南270公里的Carinthia在工业城镇沃尔夫斯堡以东20公里处项目所在地基础设施完善有通往欧洲高速公路和铁路网络的通道Wolfsberg锂项目分两个区第一个区总资源量1288万吨10Li2O129万吨Li2O318万吨LCE其中测定和指示资源量974万吨103Li2O100万吨Li2O247万吨LCE第二个区还在勘探中预计与第一个区的资源量相近2023年1月11日欧洲锂业公告部分最终可研结果项目期内氢氧化锂年产量8800吨年原规划产能105万吨年基于现有测定和指示资源量可实现净现值1504亿美元不过当日欧洲锂业撤回该公告表示还需要进一步完善将于2023年1季度末公告最终可研结果10特斯拉下调所有新车型美国售价请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明11证券研究报告行业研究周报据36氪于1月13日的消息特斯拉美国官网大幅下调所有新车型的价格其中降幅最大的是基础版ModelY降价13万美元至52990美元降幅为20Model3基础版降价3000美元至43990美元降幅为6ModelS基础版降价1万美元至94990美元降幅为10ModelX基础版降价11万美元降幅为9基础版5座ModelY现在有资格获得通胀削减法案中7500美元的电动车税收抵免11特斯拉降价潮涌入新加坡最高降1万美元据路透社1月9日报道一位特斯拉的销售代表周一表示特斯拉已开始向新加坡的电动汽车消费者提供折扣在新加坡特斯拉为以内燃机汽车换购电动汽车的消费者提供5000美元的折扣并为消费者驾驶汽车所需支付的证书费用提供另外5000美元的抵免此外对于具备安装家用充电器资格的消费者特斯拉将提供壁挂式充电器但消费者需要支付安装费用就在新加坡推出限时折扣几天前特斯拉已经在中国韩国日本和澳大利亚市场下调了价格112一周国内锂资源信息速递1宁德时代获天价锂矿斯诺威归属权据财联社1月12日报道雅江县斯诺威矿业发展有限公司破产重整案第五次债权人会议普通债权组第二次表决会在成都高新技术产业开发区人民法院进行作为重整投资人的宁德时代抛出逾64亿元重整计划方案但在昨日的会议现场作为债权人的协鑫含协鑫能科及其关联公司并未投出赞成票对方案持有异议该重整方案已获全票通过这也意味着天价锂矿的归属已十分明朗宁德时代成为最后的赢家2蔚来汽车完成对澳洲锂矿公司的投资据绿翼资源1月13日官网公告已完成向蔚来配售21818182股普通股总计1200万澳元截至交割时蔚来持有绿翼资源现有已发行股本147的股权蔚来的提名人曾澍湘已被任命为绿翼资源董事会成员2023年1月13日起生效请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明12证券研究报告行业研究周报绿翼资源公告蔚来完成投资当日其股价上涨273收于035澳元股市值3471万澳元近52周其股价波动范围018058澳元股绿翼资源是一家总部位于澳大利亚布里斯班的澳交所上市公司代码GW1专注于更清洁的未来所需关键矿产的勘探和开发公司拥有阿根廷SanJorge锂盐湖项目需履行财务承诺马达加斯加非洲MilliesReward锂辉石项目和Graphmada大鳞片石墨项目蔚来汽车于2022年9月与澳大利亚绿翼资源GreenwingResources签订协议拟以1200万澳元持有绿翼资源约1216的股权055澳元股较绿翼资源公告此协议的前一交易日收盘价溢价125并在绿翼资源发布SanJorge锂盐湖项目的JORC报告后的一年内有优先权以4000-8000万美元购买绿翼资源的子公司安第斯锂业AndesLitio20至40的已发行资本安第斯锂业拥有阿根廷SanJorge锂盐湖项目的期权若行使优先认购权蔚来有直接权利按当时有效股权比例承购项目产品若其他股东同意还有权承购其余份额产品3厦钨新能4万吨年正极材料项目正式开工据证券时报1月9日报道1月8日厦钨新能海璟基地锂离子电池材料扩产项目开工为4万吨年锂离子电池正极材料产业化项目项目达产后将使海璟基地正极材料年产能达到85万吨据悉厦钨新能为厦门钨业全资子公司目前拥有钴酸锂锰酸锂三元材料及磷酸铁锂等生产线4海辰储能斩获15GWh电芯大单据东方日升1月9日公告海辰储能与宁波双一力于2023年1月9日正式签署三年15GWh磷酸铁锂电芯供应战略合作协议据悉宁波双一力主营锂离子电池锂电池配套产品及材料的研发生产销售5江西环锂15万吨电池回收项目落地重庆据上海有色网1月9日报道江西环锂科技有限公司新能源动力电池综合利用项目正式签约落户重庆建成后可实现年拆解10万台新能源报废汽车年处理请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明13证券研究报告行业研究周报15万吨退役电池梯次利用年产25GWh储能模块电芯再生利用年产3万吨电池级氢氧化锂及碳酸锂等生产线6宁德时代麒麟电池预计2023年一季度量产宁德时代1月11日在投资者互动平台表示麒麟电池预计将于2023年一季度量产预计将在极氪009纯电MPV2023款极氪01上搭载公司正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化7中创新航零碳船舶储能电源系统获DNV认证国内首个据中创新航公众号1月11日发布由中创新航科技股份有限公司简称中创新航设计开发的零碳船舶储能电源系统通过DNV认证成为国内首个中国团队自主设计获得DNV认证的船舶电池系统产品DNV挪威船级社成立于1864年是全球领先的船级社和国际权威认证机构DNV对中创新航船舶储能系统提出了最严苛认证标准从系统结构的设计要求电气安全电池安全环境适应性电磁兼容功能安全环保等方面进行全方位的技术要求审核和严格测试并完成了整体体系和生产质量控制技术审核最终通过并授予DNV认证证书作为零碳船舶系列新平台产品该系统产品搭载高安全高比能长寿命电芯创建自研电动船舶系统平台该系统产品进一步增加了该公司储能产品解决方案的多样性同时也有力提升了中创新航在船用储能行业的竞争力对该公司细分市场开拓具有重要战略意义中创新航通过多年在储能船舶业务市场的深耕船舶市场储能产品覆盖220Ah230Ah280Ah等系列电芯和多款电池包应用船用DNV认证标准和CCS认证标准设计具有以下技术优势实现轻量化电池集成工艺减重5磷酸铁锂电芯支持循环10000次以上系统寿命达20年以上具备高安全性单体级热失控抑制设计电池单元独立过充保护设计兼具高适应性集成化液冷系请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明14证券研究报告行业研究周报统方案设计有效管控电池系统温度湿度以满足不同温湿度环境下的电池系统正常运行8时代智能与哪吒汽车签约CIIC一体化智能底盘项目据哪吒汽车1月10日公众号发布宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车在上海举行签约仪式双方将在CIIC一体化智能底盘项目上开展合作首款搭载CIIC的车型最快将于2024年底面世CIIC是以电池电驱为核心通过CTC技术实现高度集成的电动底盘9宁德时代预计2022年净利291亿元-315亿元宁德时代1月12日公告预计2022年度净利润291亿元-315亿元同比增长8266-977210亿纬锂能预计2022年净利同比增10-25亿纬锂能1月11日公告预计2022年净利润3196亿元3632亿元同比增长10-25公司主业电池业务发展良好随着新工厂新产线进入量产阶段公司的出货规模增长迅速带来了营业收入同比增长约11011盐湖股份2022年碳酸锂销量303万吨盐湖股份1月12日公告预计2022年净利润150亿元-156亿元同比增长2349424833报告期公司主营业务氯化钾产销稳定氯化钾产量约580万吨销量约493万吨碳酸锂产量约310万吨销量约303万吨12当升科技预计2022年净利同比增102111当升科技1月11日公告预计2022年净利润22亿元-23亿元同比增长1016511082公司国际国内市场进一步扩大新一代产品快速实现规模化销售产品盈利能力持续提升请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明15证券研究报告行业研究周报13璞泰来2022年净利润超30亿元璞泰来1月12日公告预计2022年度实现归母净利润为305亿元到32亿元同比增加7441到8299报告期内公司负极材料面向国内动力市场实现快速增长以PVDFPAA勃姆石浆料为代表的各类涂覆材料新型粘结剂和高新性能材料快速放量142022年新能源汽车爆发式增长新能源汽车产销均涨逾90据SMM于1月12日报道中汽协数据显示我国新能源汽车近两年来高速发展连续8年居于全球第一在政策和市场的双重作用下2022年新能源汽车持续爆发式增长产销分别完成7058万辆和6887万辆同比分别增长969和934市场占有率达到256高于2021年121个百分点今年受疫情影响较大的4月份同比增速仍超4成随后也快速恢复至高位15中汽协预计2023年我国新能源汽车销量有望超过900万辆据财联社1月12日报道中国汽车工业协会预计2023年我国新能源汽车将会继续保持快速增长预计销量有望超过900万辆162022年动力电池装车量排名中宁王市占率再度领跑比亚迪凶猛追击据SMM于1月13日报道中汽协发布数据显示2022年12月我国动力电池装车量361GWh同比增长379环比增长552022年我国动力电池累计装车量2946GWh累计同比增长907具体来看产量方面2022年我国动力电池累计产量5459GWh累计同比增长1485其中三元电池累计产量2125GWh占总产量389累计同比增长1264磷酸铁锂电池累计产量3324GWh占总产量609累计同比增长1651销量方面2022年我国动力电池累计销量达4655GWh累计同比增长1503其中三元电池累计销量1935GWh占总销量416累计同比增长1432磷酸铁锂电池累计销量请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明16证券研究报告行业研究周报2710GWh占总销量582累计同比增长1557装车量方面2022年我国动力电池累计装车量2946GWh累计同比增长907其中三元电池累计装车量1104GWh占总装车量375累计同比增长486磷酸铁锂电池累计装车量1838GWh占总装车量624累计同比增长1302从企业排名来看根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示2022年宁德时代以4820的占比持续领跑比亚迪中创新航国轩高科欣旺达分别以2345653452262的占比位居第2-5名第6-10名则分别为亿纬锂能蜂巢能源孚能科技LG新能源瑞浦兰钧17商务部公布在武汉打造新能源汽车全产业链发展示范区据央广网1月14日报道1月10日商务部官网印发包括杭州武汉广州沈阳南京成都在内的六市服务业扩大开放综合试点总体方案的通知通知提到发展目标是经过3年试点通过放宽市场准入改革监管模式优化市场环境努力形成市场更加开放制度更加规范监管更加有效环境更加优良的服务业开放新格局积累在全国可复制可推广的试点经验为国家全方位主动开放和服务业的开放创新发展发挥示范带动作用聚焦汽车产业武汉市服务业扩大开放综合试点总体方案提出以光谷为依托打造全国光电产业服务中心具体为以下五点1建设新能源公共技术研发平台加快纯电动汽车底盘一体化设计多能源动力系统集成以及新能源汽车换电模式整车动力电池换电装备等关键技术攻关2打造全国新能源和智能网联创新中心着力推进对新能源汽车生产的智能化管理和服务拓展人工智能服务应用场景3推动国家检验检测高技术服务业集聚区武汉园区发展提升智能网联汽车产业检验检测服务能力4探索建立新能源汽车二手车动力电池等交易回收制度5深化中国武汉汽车及零部件知识产权快速反馈中心建设请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明17证券研究报告行业研究周报18AITO问界汽车宣布降价据AITO汽车微信公众号1月13日发布消息针对2023年1月13日8点30分前已提车的车主将推出新年回馈活动问界M5EV及问界M7的首任车主将享受总价值33万-35万的权益此外自2023年1月13日8点30分开始AITO问界将带来新年新价格问界M5EV调整后售价为2598万元起问界M7调整后售价为2898万元起113春节临近锂盐报价继续走低但有望在2月底左右价格企稳春节临近报价及成交减少期待节后复工需求回暖根据SMM数据截至周五1月13日电池级碳酸锂报价4835万元吨环比上周五报价下跌18000元吨工业级碳酸锂报价4515万元吨环比上周五报价下跌11000元吨电池级粗颗粒氢氧化锂报价4895万元吨环比上周五报价下跌22000元吨电池级微粉型氢氧化锂报价497万元吨环比上周五报价下跌22000元吨工业级氢氧化锂报价4615万元吨环比上周五报价下跌16000元吨1月13日Fastmarkets东亚地区氢氧化锂评估价为8050美元公斤折合人民币约5396万元吨环比上周五下跌1美元公斤碳酸锂评估价为78美元公斤折合人民币约5228万元吨环比下跌1美元公斤1月13日Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价均价为4850万元吨环比上周下跌200万元吨中国碳酸锂现货出厂价报价均价4850万元吨环比上周下跌200万元吨根据百川盈孚数据1月13日电池级散单贸易价格已至46-47万但因对节后回来锂价多看空及部分贸易商有回笼资金需求抛货价格越来越低目前市场上已出现46万吨以下的电碳价格买方采购价格也在持续被拉低根据SMM及富宝新能源信息因12月需求一路走低的同时锂盐厂并未因此下调产量锂盐厂库存处于高位备货充足需求方面节前多家材料厂中止采购计划以消化库存为主也有部分材料厂表示库存充足可满足1-2个月的订单生产基于以上情况我们判断春节后回来上下游博弈仍需时间节后锂盐市场报价大概率会继续下调但有望在2月底左右价格企稳请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明18证券研究报告行业研究周报图1中国锂盐价格万元吨图2东亚锂盐价格美元公斤资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源Fastmarkets华西证券研究所1142022年国内新能源汽车产销符合预期部分车企降价促销其它车企有望节后跟随中汽协预计2023年新能源汽车销量有望超900万辆稳定增速支撑锂盐需求高景气度据中汽协数据显示2022年新能源汽车产销分别完成7058万辆和6887万辆同比分别增长969和934市场占有率达到256较2021年增加121pct2022年全年销量基本符合市场预期2022年12月新能源汽车销量814万辆同比增长518环比增长36市场占有率达318主要系全国各地疫情高峰导致环比增速略低据中汽协预计步入2023年芯片供应短缺等问题有望得到较大缓解全年新能源汽车销量有望超过900万辆同比增幅超31我们认为新能源汽车销量的稳定增长将继续支撑锂盐高需求车企相继降价刺激锂盐需求向上预期1月13日AITO问界宣布自2023年1月13日8点30分开始问界M5EV问界M7起售价均下调3万元此外继1月6日特斯拉在中国区大幅降价价格创新历史最低以后特斯拉美国官网也大幅下调所有新车型的价格据36氪于1月13日的消息其中美国地区降幅最大的是基础版ModelY降价13万美元至52990美元降幅为20Model3基础版降价3000美元至43990美元降幅为6ModelS基础版降价1万美元至94990美元降幅为10ModelX基础版降价11万美元降幅为9基础版5座ModelY现在有资格获得通胀削减法案中7500美元的电动车税收抵免特斯拉和问界的大幅降价有望促进新能源汽车销量的提高提升对上游锂资源的需求同时我们预计春节过后其他车企或将参考特斯拉和问界的销售策略即降价提量或将造成上游锂盐供需维持紧平衡格局届时碳酸锂价格底部将更加稳固请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明19证券研究报告行业研究周报图3中国月度新能源汽车产量万辆图4中国月度新能源汽车销量万辆资料来源SMM中汽协华西证券研究所资料来源SMM中汽协华西证券研究所115锂精矿价格伴随锂盐价格下调而调整预计后市将会维持高位震荡锂精矿价格伴随锂盐价格下调而调整预计后市将会维持高位震荡1月13日普氏能源咨询锂精矿SC6评估价格为6000美元吨FOB澳大利亚环比不变SMM锂精矿现货价为5475美元吨环比上周五1月6日下跌25美元吨1月5日Fastmarkets锂精矿评估价为8050美元吨环比12月22日报价下跌100美元吨本周海内外锂精矿报价继续下调我们认为这是伴随终端需求淡季的正常调整考虑到春节后需求有望回升推动碳酸锂价格企稳叠加锂矿供给释放相较于下游较慢供需格局仍然较为紧张我们判断后续锂精矿价格预计将会维持高位震荡图5锂精矿价格Fastmarkets图6锂精矿价格百川盈孚资料来源Fastmarkets华西证券研究所资料来源百川盈孚华西证券研究所截至本周五SMM电池级碳酸锂报收4835万元吨环比上周五报价下跌18000元吨百川盈孚1月13日电池级散单贸易价格报价已至46-47万但因对节后回来锂价多看空及部分贸易商有回笼资金需求抛货价格越来越低目前市请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明20