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>> 南华期货-期权周报:震荡偏强,波动回落-230115
上传日期:   2023/1/16 大小:   3142KB
格式:   pdf  共19页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为178.92万张,较前周下降2.68%,其中认沽期权成交量要高于认购期权,认沽-认购成交比为1.10,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为1.49,较前周上升,高于近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交108.58万张,日均持仓量141.07万张;沪深300股指期权日均成交8.55万手,日均持仓量15.92万手;嘉实300ETF期权日均成交13.65万张,日均持仓量19.87万张。中证100股指期权日均成交4.32万手,日均持仓7.16万手。期权活跃度整体下降。综合期权的成交及持仓信息来看,上周市场情绪乐观。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率14.52%,较一周前下降1.91%。50ETF期权隐含波动率20.24%,较一周前下降0.89%。中证1000股指期权隐含波动率14.66%,较一周前下降1.07%。隐含波动率高于历史波动率,期权定价偏高。南华50ETF期权波动率指数是19.48,南华沪深300期权波动率指数是18.70,南华中证1000期权波动率指数是19.24,与前一周相比,南华期权波动率指数小幅变化,上周市场继续上涨,期权市场参与者情绪乐观。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度上升20.05%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为聚丙烯、锌、菜油、工业硅和豆一期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为LPG、棕榈油、橡胶、玉米和豆二期权。期权标的走势来看,商品价格整体偏强,金属、黑色、能化商品价格整体上涨。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘多数商品期权隐含波动率上升。周度来看,商品期权波动率走势分化,其中,金属、农产品期权隐波上升;黑色期权隐波下降;能化期权隐波互有涨跌。
 
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