初步统计，2022年全年社会融资规模增量累计为32.01万亿元，比上年多6689亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加20.91万亿元，同比多增9746亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少5254亿元，同比多减6969亿元；委托贷款增加3579亿元，同比多增5275亿元；信托贷款减少6003亿元，同比少减1.41万亿元；未贴现的银行承兑汇票减少3411亿元，同比少减1505亿元；企业债券净融资2.05万亿元，同比少1.24万亿元；政府债券净融资7.12万亿元，同比多1074亿元；非金融企业境内股票融资1.18万亿元，同比少376亿元。12月份，社会融资规模增量为1.31万亿元，比上年同期少1.05万亿元。
　　从结构看，全年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的65.3%，同比高1.7个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币占比-1.6%，同比低2.1个百分点；委托贷款占比1.1%，同比高1.6个百分点；信托贷款占比-1.9%，同比高4.5个百分点；未贴现的银行承兑汇票占比-1.1%，同比高0.5个百分点；企业债券占比6.4%，同比低4.1个百分点；政府债券占比22.3%，同比低0.1个百分点；非金融企业境内股票融资占比3.7%，同比低0.2个百分点。
　　注1:社会融资规模增量是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金额。数据来源于中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场交易商协会等部门。
　　注2:文内同比数据为可比口径。（央行网站）
　　

研究报告全文：研发客服产品系列日评2023年1月11日星期三国新国证期货早报资讯纵横产品简介国新国证期货将在每日收盘后汇总各分析师和投顾人员对各个品资讯纵横栏目是国新国证期货推出的信息资讯套餐系列涵盖国新国种走势盘解涵盖基本面近日盘内表证期货早报每日盘解大盘风向标外盘跟踪要闻解读焦点聚集国新国证期货周刊和每周一评等栏目为客户提供最全面最迅现重大消息后市操作建议等重要观速最准确的各类投资信息为客户提供优质高效的资讯服务点央行12月份社会融资规模增量为131万亿风险说明本产品为投顾人员独立观初步统计2022年全年社会融资规模增量累计为3201万亿元点不构成投资建议谨供投资者参考比上年多6689亿元其中对实体经济发放的人民币贷款增加2091万亿元同比多增9746亿元对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少5254亿元同比多减6969亿元委托贷款增加3579亿元同比多增5275亿元信托贷款减少6003亿元同比少减141万亿元未贴现的银行承兑汇票减少3411亿元同比少减1505亿元企业债券净融资205万亿元同比少124万亿元政府债券净融资712万客户适配适合所有客户使用尤其亿元同比多1074亿元非金融企业境内股票融资118万亿元同是日内短线客户本产品汇总专项投比少376亿元12月份社会融资规模增量为131万亿元比上年同顾人员对于今日品种的走势分析和个期少105万亿元人的独立观点从结构看全年对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的653同比高17个百分点对实体经济发放的外币贷款折合人民币占比-16同比低21个百分点委托贷款占比11同比高16个百分点信托贷款占比-19同比高45个百分点未贴现的银行承兑汇票占比-11同比高05个百分点企业债券占比地址海南省海口市龙昆北路53-1号64同比低41个百分点政府债券占比223同比低01个百分点非金融企业境内股票融资占比37同比低02个百分点邮编570105注1社会融资规模增量是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金额数据来源于中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会中央国债登记结算有限责任公司银行间市场交易商协会等部门注2文内同比数据为可比口径央行网站期市有风险入市须谨慎请务必阅读正文之后的免责声明部分编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评品种观点股指期货影响市场重要政策消息央行银保监会推动房地产业向新发展模式平稳过渡人民银行银保监会联合召开主要银行信贷工作座谈会研究部署落实金融支持稳增长有关工作会议明确要全面贯彻落实中央经济工作会议精神坚持房子是用来住的不是用来炒的定位推动房地产业向新发展模式平稳过渡要有效防范化解优质头部房企风险实施改善优质房企资产负债表计划聚焦专注主业合规经营资质良好具有一定系统重要性的优质房企开展资产激活负债接续权益补充预期提升四项行动综合施策改善优质房企经营性和融资性现金流引导优质房企资产负债表回归安全区间央行12月新增人民币贷款14万亿M2增长118社融增量为131万亿12月末广义货币M2余额26643万亿元同比增长118增速比上月末低06个百分点比上年同期高28个百分点12月份人民币贷款增加14万亿元同比多增2665亿元12月份社会融资规模增量为131万亿元比上年同期少105万亿元央行自2022年12月起流通中货币M0含流通中数字人民币自2022年12月起流通中货币M0含流通中数字人民币12月末流通中数字人民币余额为1361亿元修订后2022年各月末M1M2增速无明显变化中方暂停日本赴华签证外交部回应有记者提问据报道中国发布了暂停向日本游客发放签证的通知发言人能否证实这一消息有无更多信息可提供外交部发言人汪文斌表示少数国家罔顾科学事实和本国疫情实际仍执意针对中国采取歧视性入境限制措施对此中方坚决反对并采取对等措施我们再次呼吁相关国家从事实出发科学适度制定防疫措施不应借机搞政治操弄不应有歧视性做法不应影响国家间正常的人员交往和交流合作中国驻韩大使馆暂停签发韩国公民赴华短期签证请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评据中国驻韩国大使馆微信公号1月10日消息根据国内指示自即日起中国驻韩国使领馆暂停签发韩国公民赴华访问商务旅游就医过境以及一般私人事务类短期签证驻韩使馆表示上述措施将视韩国对华歧视性入境限制措施取消情况再作调整据外交部网站1月9日消息2023年1月9日外交部长秦刚同韩国外长朴振通电话秦刚对韩方近期对自华入境人员采取临时限制措施表达了关切希望韩方秉持客观科学的态度乘联会秘书长崔东树北京短期之内很难开放汽车限购政策乘联会秘书处崔东树表示全国的限购政策趋于宽松但北京短期之内很难开放汽车限购政策目前还没有做好从购买管理向使用管理转移的措施且特大城市目前拥堵情况仍然比较严重道路管理仍有待提高今日有消息称北京之后燃油车和新能源车的牌照购买会完全放开燃油车限号会变严格崔东树判断此传言或为假消息杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团努力抢占全球新一轮竞争制高点助力数字贸易发展经过18年的发展蚂蚁集团已成为世界领先的互联网开放平台近年来持续推进科技创新与生态开放共建取得了良好效益刘捷走进蚂蚁集团展厅详细了解企业技术研发业务板块布局情况仔细询问发展面临瓶颈企业负责人介绍了发展思路和愿景刘捷对企业坚持党建引领发展表示肯定勉励他们抢抓机遇乘势而上把牢正确方向加大创新力度持续增强企业核心竞争力努力抢占全球新一轮竞争制高点助力数字贸易发展同时他要求有关部门加强对接协调强化跟踪问效把企业反映的问题解决好乘联会12月新能源乘用车批发销量达到750万辆同比增长4892022年12月新能源乘用车批发销量达到750万辆同比增长489环比增25在车购税减半政策下新能源车不仅没有受到影响反而持续走强1-12月新能源乘用车批发6498万辆同比增长96312月新能源乘用车零售销量达到640万辆同比增长351环比增651-12月保持趋势性上升走势1-12月新能源乘用车国内零售5674万辆同比增长900碳酸锂价格持续走低工业级碳酸锂近两月累计跌超20碳酸锂价格近两个月以来持续走低据上海钢联发布数据显示自2022年11月11日以来工业级碳酸锂均价累计下跌216现报4525万元吨电池级碳酸锂均价累计下跌178现报485万元吨请务必阅读正文之后的免责声明部分3编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评高盛中国将在2035年左右超过美国成为世界最大经济体高盛研究部认为全世界经济增长最快的时期已经一去不复返随着人口增长减弱经济扩张亦逐渐放缓但部分亚洲新兴经济体预计将继续追赶并超越发达国家中国将在2035年左右超过美国成为世界最大经济体中国GDP相对于美国GDP的比例已从2000年的12上升到目前略低于80中国的潜在增速仍明显高于美国预计两国在2024至2029年间的潜在经济增速将分别为40和19除潜在增速差异外高盛预计未来10至15年美元相对于人民币的部分实际高估可能将不复存在如果将预测范围延长至2075年中国印度和美国将成为世界前三大经济体届时印度将刚刚超过美国按人均GDP计算届时美国的富裕程度仍将是中印的两倍以上大摩预计中国股市2023年全球表现最佳将MSCI中国指数2023年底目标位上调13摩根士丹利更加看好中国股市进一步上调了目标位并预计中国股市2023年将在全球表现最佳该券商维持增配MSCI中国指数并再次上调该指数年底目标位从70点调高至80点较最新收盘价有13上涨空间去年12月摩根士丹利将中国股票评级从平配上调至增配并将MSCI中国指数2023年末目标位从59点上调至70点东方财富沪深300指数1月10日强势整理3916点有支撑国债1月10日期债小全线收跌10年期国债跌0325年期国债跌0272年期国债跌016上周央行加大公开市场操作力度合计净投放9750亿元短端利率有所上行资金面有所收敛随着新冠感染实施乙类乙管不再对入境人员和货物等采取检疫传染病管理措施部分地区疫情高峰后居民消费和工业生产逐步回复元旦国内旅游出游人数和收入均实现同比增长受疫情反弹和需求不足等因素影响12月三项PMI指数均低于临界点并创下年内最低点央行四季度例会表示要用好政策性开发性金融工具重点发力支持和带动基础设施建设欧元区12月制造业PMI仍处收缩区间但连升两月海外债券收益率普遍上行上海原油美元走弱给油价提供支撑但美联储官员的鹰派讲话令投资者担忧全球最大石油消费国美国进一步加息将放缓经济增长限制燃料需求受此影响美原油指数周二窄幅震荡收7480美元桶上海原油指数1月10日区间整理549点有阻力燃料油美原油指数窄幅震荡上海燃料油指数1月10日窄幅整理沥青上周炼厂产能利用率继续环比下降库存小幅累库冬储与年底赶工需求均进入尾声整体供需基请务必阅读正文之后的免责声明部分4编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评本面处于偏弱的局面近日原油价格出现大幅波动沥青价格走势以跟随原油为主短期沥青维持震荡运行走势技术面上从日线上看昨日沥青2306主力合约震荡下跌跌破20日和250日均线支撑MACD指标出现死叉技术上处于震荡偏弱走势PPPP2305合约夜盘行情低位震荡回升后目前处于低位震荡盘整阶段后市关注行情低位窄幅震荡筑底的变化注意控制仓位风险切忌追涨杀跌焦炭焦炭2305合约夜盘行情持续窄幅震荡运行当前仍处于高位震荡变化阶段日内短线波幅相对较小注意快进快出后市关注行情持续转弱的变化注意控制仓位天然橡胶沪胶夜盘波动较小呈现震荡走势隆众资讯上周青岛一般贸易库存量继续累库为主保税累库幅度有所增加但是一般贸易入库总量较前期有所下滑郑糖因短线跌幅较大与美糖反弹影响郑糖3月合约夜盘止稳震荡据巴西航运机构Williams的数据截至1月4日当周巴西港口等待装运食糖的船只数量已从上周的32艘下降到23艘豆粕国际市场美国大豆出口检验数据位于市场预估范围的上端目前阿根廷大豆播种进入尾声炎热干燥的天气条件给阿根廷大豆作物带来压力为大豆价格提供了一些支持但巴西大豆产量前景较好将会弥补阿根廷产量的损失国内市场从目前大豆到港形势和油厂开工情况看豆粕库存连续回升国内豆粕供应形势趋好豆粕累库效应有望延续后市重点关注国内大豆到港量南美天气情况现货市场表现以及美国农业部1月12日公布月度供需报告和季度库存报告玉米目前我国整体售粮节奏仍偏慢随着春节的临近东北产区基层售粮积极性有所下降农户售粮情绪转弱节前集中售粮的压力不大售粮的压力将转移到节后用粮企业需求也逐渐减少目前饲料企业节前备货基本收尾受生猪存栏出清及养殖端亏损压力影响饲料企业对玉米的需求有所减少后市重点关注新粮上量情况及进口玉米的到港情况生猪临近春节居民需求恢复性增长下游市场猪肉走货加快猪肉消费出现改善但屠宰企业春节前备货已经接近尾声1月份新增采购需求或将明显下降另外规模企业出栏节奏加快散户集中出栏的压力剧增市场阶段性猪源流通增加虽然终端需求改善但猪肉消费增速不及生猪供给规模后市重点关注终端需求情况以及养殖端出栏情况棕榈油据船运调查机构ITS数据显示马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为247711吨上月同期492960吨环比下降4975据马来西亚独立检验机构AmSpec马来西亚1月110日棕榈油出口量为235529吨较请务必阅读正文之后的免责声明部分5编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评去年12月同期出口480404吨减少5097沪铜沪铜2302合约周二夜盘开盘66680最高至67360收盘67310涨幅120因国内出台经济刺激政策疫情影响逐步消退需求预期较好但进入1月中国需求偏弱而供应回升将造成库存季节性增加海外经济延续偏弱后续关注需求端变化以及周四的美国通胀数据铁矿石本期澳巴在年末冲量结束的情况下发运回落国内到港量环比减少日均铁水产量小幅下滑铁矿石市场基本面供需双弱当前钢厂节前集中补库已逐步进入尾声叠加发改委强调要加强铁矿价格监管短期铁矿石价格呈现高位震荡走势技术面上从日线上看昨日铁矿2305主力合约震荡上涨收复20日均线MACD指标继续开口向下运行技术上处于高位震荡走势螺纹上周螺纹供应和表需大幅下降总库存持续累库呈现供需双弱格局当前尽管经济复苏基础薄弱但中央稳地产决心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