消息面
　　1、旧金山联储主席戴利接受华尔街日报的采访中表示，美联储政策制定者一致认为，通胀比预期的更加持久，可能需要将利率上调至5%以上，并且在一段时间内维持在高位。戴利认为，5%-5.25%的利率峰值是合理的，不过最终利率水平尚不清楚，将取决于未来的通胀数据。关于下一次的加息幅度，戴利表示，将在下次会议上讨论具体的加息幅度，50个基点或25个基点都是有可能的，毕竟还没有看到CPI数据。
　　2、1月9日，在岸人民币、离岸人民币对美元汇率盘中双双升破“6.8”。人民币对美元汇率中间价2023年以来已连续“五连涨”。本轮人民币升值始于2022年11月份。在岸人民币对美元汇率由11月1日的低点7.328，一路走强至目前的6.7592，期间累计上涨超5600个基点；离岸人民币对美元汇率则由2022年11月1日低点7.3565，最高升至2023年1月9日盘中的6.7664，期间涨超5900个基点。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，近期人民币对美元走强，主要是市场对国内经济复苏前景更趋乐观、美元走弱，以及近期市场情绪回暖吸引资金趋势流入。
　　 3、国统局数据显示，10月我国铜精矿产量约18.7万吨，同比增长11.8%，1-10月累计产量161.8万吨，同比增长9.4%。截止12月底，中国主要港口铜精矿库存环比回升，港口现货供应边际宽松。
　　4、需求方面，净进口环比减少的假设下，12月中国精炼铜表观消费同比下滑约6.8%(11月增速约3.7%)，全年累计表观消费增速约2.0%。12月中国制造业PMI仍位于收缩区间，且指数进一步回落，短期制造业加速收缩。
　　5、上海金属网1#电解铜报价66400-66550元/吨，均价66475元/吨，较上交易日上涨255元/吨，对沪铜2301合约报平水-升40元/吨。今早铜价低开后震荡，回吐昨日部分涨幅，截止中午收盘沪铜主力合约上涨850元/吨，涨幅1.29%。今日现货市场活跃度依旧较弱，升水与昨日持平。平水铜多报于0-10元水平，少量听闻贴水，好铜听闻升30元左右，但下游消费不济，内贸市场实际成交量有限。截止收盘，本网升水铜报升30-升40元/吨，平水铜报平水-升20元/吨，差铜报贴100-贴30元/吨。
　　国内出台经济刺激政策，疫情影响逐步消退，需求预期较好。但进入1月中国需求偏弱而供应回升将造成库存季节性增加，海外经济延续偏弱。后续关注需求端变化。

研究报告全文：研发客服产品系列日评沪铜2023年1月10日星期二铜价偏强运行消息面1旧金山联储主席戴利接受华尔街日报的采访中表示美联储政策制定者一致认为通胀比预期的更加持久可能需要将利率上调至5以上并且在一段时间内维持在高位戴利认为5-525的利率峰值是合理的不过最终利率水平尚不清楚将取决于未来的通胀数据关于下一次的加息幅度戴利表示将在下次会议上讨论具体的加息幅度50个基点或25个基点都是有可能的毕竟还没有看到CPI数据21月9日在岸人民币离岸人民币对美元汇率盘中双双升破68人民币对美元汇率中间价2023年以来已连续五连涨本轮人民币升值始于2022年11月份在岸人民币对美元汇率由11月1日的低点7328一路走强至目前的67592期间累计上涨超5600个基点离岸人民币对美元汇率则由2022年11月1日低点73565最高升至2023年1月9日盘中的67664期间涨超5900个基点光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示近期人民币对美元走强主要是市场对国内经济复苏前景更趋乐观美元走弱以及近期市场情绪回暖吸引资金趋势流入3国统局数据显示10月我国铜精矿产量约187万吨同比增长1181-10月累计产量1618万吨同比增长94截止12月底中国主要港口铜精矿库存环比回升港口现货供应边际宽松4需求方面净进口环比减少的假设下12月中国精炼铜表观消费同比下滑约6811月增速约37全年累计表观消费增速约2012月中国制造业PMI仍位于收缩区间且指数进一步回落短期制造业加速收缩5上海金属网1电解铜报价66400-66550元吨均价66475元吨较上交易日上涨255元吨对沪铜2301合约报平水-升40元吨今早铜价低开后震荡回吐昨日部分涨幅截止中午收盘沪铜主力合约上涨850元吨涨幅129今日现货市场活跃度依旧较弱升水与昨日持平平水铜多报于0-10元水平少量听闻贴水好铜听闻升30元左右但下游消费不济内贸市场实际成交量有限截止收盘本网升水铜报升30-升40元吨平水铜报平水-升20元吨差铜报贴100-贴30元吨国内出台经济刺激政策疫情影响逐步消退需求预期较好但进入1月中国需求偏弱而供应回升将造成库存季节性增加海外经济延续偏弱后续关注需求端变化免责声明本报告分析师投资顾问在此声明本人取得中国期货业协会授予期货从业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报请务必阅读正文之后的免责声明部分编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本公司会授权相关媒体刊登研究报告但相关媒体客户并不视为本公司客户本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有未获得国新国证期货有限责任公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制传播不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利本报告中的信息意见等均仅供本公司客户参考之用不构成所述期货合约的买卖价本报告并未考虑到客户的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑国新国证期货研发