研究报告全文：TableBaseInfoMTableTitle2023年01月09日大类资产运行报告大类资产运行周报20230102-20230106非农提升市场风险偏好全球股市普涨全球主要资产表现近一周变动全球大类资产表现情况股债联袂上涨商品回落1月2日1月6日当新兴市场股市指数338周12月美国非农新增223万人超出市场预期但12月平均每小时工资环TableFirstStock主要资产涨跌幅表现发达市场股市指数181比及同比增长均低于市场预期市场对美联储货币政策转向有所升温10年期全球债券指数139美债收益率回落美元指数冲高回落周度收涨股债双双收涨商品价格回全球国债指数123落综合来看以美元计价股债商品全球信用债指数144姓名分析师美元指数SAC执业证书编号S1111111111111041RJCRB商品价格指数Xxxxxxessencecomcn-506021-68767839标普高盛商品全收益指数-595国内大类资产表现情况股债收涨商品回调1月2日1月6日当周12月中国财新制造业PMI为49较上一个月下降04个百分点该走势与国家资料来源Wind资讯统计局公布的官方12月制造业PMI一致供需双弱导致制造业持续承压但企丁沛舟高级分析师期货从业资格号F3002969业乐观度升至10个月以来最高12月财新服务业PMI为48较上一个月上升投资咨询从业证书号Z001200513个百分点人民银行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制dingpzessencecomcn市场情绪有所升温股债皆收涨商品回调综合来看股债商品010-58747724相关报告大类资产价格展望国内权益资产或持续交易经济复苏预期综合来大类资产运行周报20221010-看国内宏观情绪整体持续偏暖强预期目前仍是权益资产交易主题在此背20221014-美国通胀数据超预期美元景下国内权益资产震荡偏强态势或延续指数再冲高大类资产运行周报20221017-20221021-美元加息预期有所降温欧美股市反弹大类资产运行周报20221024-20221028-美元指数持续回落欧美股市反弹延续大类资产运行周报20221031-风险提示通胀数据改善不及预期20221104-市场情绪回暖风险资产表现偏积极大类资产运行周报20221107-20221111-美国通胀超预期回落全球股市上涨大类资产运行周报20221114-20221118-美多重利空叠加国内债市剧烈波动大类资产运行周报20221121-20221125-美元加息放缓预期升温欧美股市上涨大类资产运行周报20221128-20221202-美元指数大幅回落风险资产价格上涨大类资产运行周报20221205-20221209-市场情绪持续回暖国内风险资产上涨大类资产运行周报20221212-20221216-欧美央行偏鹰表态权益资产明显回落大类资产运行周报20221219-20221223-日本央行政策超预期大类资产波动加大本报告版权属于国投安信期货有限公司1各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报内容目录1全球大类资产整体表现情况股债联袂上涨商品回落3全球股市概况主要股市普遍收涨3全球债市概况10年期美债收益率回落至3554全球汇市概况美元指数周度收涨4全球商品市场概况能源价格大跌拖累商品市场5国内大类资产表现情况股债收涨商品回调5国内股市概况A股主要宽基指数普涨6国内债市概况债市周度收涨6国内商品市场概况商品价格回落6大类资产价格展望国内权益资产或持续交易经济复苏预期7图表目录图1全球主要资产变动情况1月2日1月6日3图2全球主要股票市场涨跌情况1月2日1月6日3图3全球主要股市概况亚太市场4图4全球主要股市概况欧洲市场4图5全球主要股市概况美洲市场4图6全球主要股市概况其他市场4图7重要债券指数涨跌情况1月2日1月6日4图8主要国债收益率涨跌情况1月2日1月6日4图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况1月2日1月6日5图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算5图11国内股市涨跌情况1月2日1月6日6图12国内债市涨跌情况1月2日1月6日6图13国内大宗商品指数涨跌情况7图14国内主要大宗商品期货价格涨跌情况1月2日1月6日7表1此处录入标题错误未定义书签表2此处录入标题错误未定义书签本报告版权属于国投安信期货有限公司2各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报1全球大类资产整体表现情况股债联袂上涨商品回落1月2日1月6日当周12月美国非农新增223万人超出市场预期但12月平均每小时工资环比及同比增长均低于市场预期市场对美联储货币政策转向有所升温10年期美债收益率回落美元指数冲高回落周度收涨股债双双收涨商品价格回落综合来看以美元计价股债商品图1全球主要资产变动情况1月2日1月6日资料来源Wind国投安信期货全球股市概况主要股市普遍收涨1月2日1月6日当周市场对经济阶段性回暖以及美联储货币政策转向预期升温投资者风险偏好有所抬升全球主要股市普遍收涨从地域来看欧股涨幅最为明显新兴市场表现好于发达市场VIX指数冲高回落周度收跌图2全球主要股票市场涨跌情况1月2日1月6日资料来源Wind国投安信期货本报告版权属于国投安信期货有限公司3各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图3全球主要股市概况亚太市场图4全球主要股市概况欧洲市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI欧洲405405405富时100332332332MSCI亚太地区197197197德国DAX493493493上证综指221221221法国CAC40598598598意大利指数594594594恒生指数612612612西班牙IBEX35574574574葡萄牙PSI185185185台湾加权指数167167167希腊ASE综指000000000日经225-046-046-046爱尔兰综指745745745荷兰AEX512512512韩国综合指数240240240比利时BFX393393393孟买SENSEX30-154-154-154瑞士SMI387387387卢森堡LUXX673673673富时新加坡STI078078078丹麦OMX20205205205雅加达综指-242-242-242芬兰OMX全指243243243挪威OSEAX-105-105-105泰国综指002002002瑞典OMX全指411411411胡志明指数476476476俄罗斯RTS-287-287-287奥地利ATX467467467马尼拉综指155155155华沙WIG416416416澳洲标普200077077077布拉格综指396396396布达佩斯股市指数371371371乌克兰股票指数047047047新西兰NZ50133133133资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货图5全球主要股市概况美洲市场图6全球主要股市概况其他市场近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅MSCI美国140140140沙特全指051051051标普500145145-082以色列TA100-033-033-033多伦多300222222222阿联酋DFM综指-101-101-101墨西哥MXX674674674贝鲁特BLOM000000000圣保罗IBOVESPA指数-070-070-070伊斯坦堡ISE100-303-303-303阿根廷MERV579579579委内瑞拉IBC-524-524-524尼日利亚综指000000000开罗CASE30000000000IPSA智利40-239-239-239资料来源Wind国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球债市概况10年期美债收益率回落至3551月2日1月6日当周12月美国非农就业时薪增速不及预期对美联储当前的紧缩预期形成一定压力10年期美债收益率在非农报告公布后大幅回落周度回落33bp至355全球债市上涨除日本外主要国家10年期国债收益率普遍回落全球范围内高收益债信用债国债图7重要债券指数涨跌情况1月2日1月6日图8主要国债收益率涨跌情况1月2日1月6日1年期2年期5年期10年期近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅中国-005000001-001全球债券指数139139139美国-002-017-030-033日本-002-002-002005全球国债指数123123123欧元区017-003-009-014全球信用债指数144144144法国016-023-036-040全球高收益债指数167167167德国024-001-016-019印度001010005005资料来源Bloomberg国投安信期货资料来源Wind国投安信期货全球汇市概况美元指数周度收涨12月美国ISM制造业及非制造业PMI皆收于收缩区间美国经济衰退压力或有所加大12月美国非农数据公布引发市场较大波动使得美元指数上行压力加大最终周度收涨非美货币涨多跌少人民币汇率反弹态势延续美元指数周线涨幅041本报告版权属于国投安信期货有限公司4各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报图9主要国家与地区货币美元计价涨跌情况1月2日1月6日资料来源Wind国投安信期货全球商品市场概况能源价格大跌拖累商品市场暖冬天气使得能源品当前供需基本面走弱国际油价大幅下挫主要大宗商品多数跟跌其中仅LME铜锌以及COMEX黄金周度收涨图10全球主要大宗商品价格涨跌情况期货价格按主力合约收盘价计算RJCRB商品价格指数-506-506-506标普高盛商品全收益指数-595-595-595标普高盛贵金属全收益指数220220220标普高盛工业金属全收益指数-093-093-093期货价格指数标普高盛能源全收益指数-850-850-850标普高盛牲畜全收益指数-261-261-261标普高盛农业全收益指数-370-370-370标普高盛软商品全收益指数-272-272-272布伦特原油-859-859-859WTI原油-842-842-842CBOT小麦-607-607-607CBOT大豆-212-212-212CBOT玉米-372-372-372主要商品价格LME镍-358-358-358LME锌241241241LME铝-339-339-339LME铜282282282COMEX黄金221221221COMEX白银-083-083-083资料来源Wind国投安信期货国内大类资产表现情况股债收涨商品回调1月2日1月6日当周12月中国财新制造业PMI为49较上一个月下降04个百分点该走势与国家统计局公布的官方12月制造业PMI一致供需双弱导致制造业持续承压但企业乐观度升至10个月以来最高12月财本报告版权属于国投安信期货有限公司5各项声明请参见报告尾页大类资产运行周报新服务业PMI为48较上一个月上升13个百分点人民银行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制市场情绪有所升温股债皆收涨商品回调综合来看股债商品国内股市概况A股主要宽基指数普涨外围及国内的风险偏好皆出现抬升2023年A股实现开门红A股主要宽基指数集体上涨两市成交额抬升风格方面成长股表现稍好于大盘股科创50涨幅居前板块方面计算机建材及电力设备等领涨商贸零售农林牧渔等表现不佳短期资金面上北上资金近一周净流入20019亿元净流入环比明显增大上证综指周涨幅221图11国内股市涨跌情况1月2日1月6日近一周涨跌幅近一月涨跌幅年初至今涨跌幅上证综指221221221深证成指319319319创业板指321321321科创50325325325A股市场北证50137137137沪深300282282282上证50297297297中证500253253253中证1000348348348恒生指数612612612港股市场恒生中国企业指数654654654新三板市场三板成指-049-049-049沪深300股指期货287287287上证50股指期货276276276股指期货中证500股指期货261261261中证1000股指期货3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