消息面
　　1、上周五公布的美国失业率再次降至历史低位，但平均时薪增速放缓，美国通胀继续回落的概率增加；随后公布的美国12月非制造业PMI下降至49.6，增强了市场对美联储放缓加息的预期，美元指数大跌。
　　2、商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示，下一步，商务部将会同相关部门多措并举，继续推动稳定和扩大汽车消费。包括抓措施完善。会同有关方面研究扩大二手车流通、支持新能源汽车消费、促进老旧汽车报废更新等政策措施，着力破解汽车流通的堵点、难点问题，促进汽车梯次消费、循环消费。抓环境优化。协同相关部门支持充电设施、停车设施建设和提高汽车消费金融服务水平，持续优化汽车消费环境。抓制度健全。
　　3、智利国家统计局（INE）发布的数据显示，11月份该国铜产量为459229吨，同比下降5.5%。12月SMM中国电解铜产量为87万吨，环比下降3.3%，同比持平；且较预期88.79万吨低1.79万吨。
　　4、铜精矿港口库存增加，但铜精矿现货TC回落，海外铜矿生产和运输持续受到扰动。国内粗铜供应紧张，精铜生产受到限制。国内再生铜供需双弱，再生铜进口亏损扩大，但精废价差扩大，处于盈亏平衡点附近。国内仓单库存减少，伦铜仓单库存下降，注销仓单比例增加。国内现货对期货升水下滑，沪铜近远月升水回落；伦铜0-3现货贴水缩窄。
　　5、国内电解铜产量有所回升，且下游消费未见亮点，但库存增长亦相对有限，供需未见明显矛盾，对铜价作用力有限。
　　6、上海金属网1#电解铜报价66160-66280元/吨，均价66220元/吨，较上交易日上涨1000元/吨，对沪铜2301合约报平水-升40元/吨。今日铜价维持反弹态势，截止中午收盘沪铜主力合约上涨1110元/吨，涨幅1.71%。今日现货市场成交较弱，升水较上交易日下跌35元/吨。今日平水铜听闻平水上下，好铜升20元上下成交相对集中，湿法及差平水报货稀少。截止收盘，本网升水铜报升20-升40元/吨，平水铜报平水-升20元/吨，差铜报贴90-贴30元/吨。

研究报告全文：研发客服产品系列日评沪铜2023年1月9日星期一美元回落铜价反弹消息面1上周五公布的美国失业率再次降至历史低位但平均时薪增速放缓美国通胀继续回落的概率增加随后公布的美国12月非制造业PMI下降至496增强了市场对美联储放缓加息的预期美元指数大跌2商务部新闻发言人束珏婷在例行发布会上表示下一步商务部将会同相关部门多措并举继续推动稳定和扩大汽车消费包括抓措施完善会同有关方面研究扩大二手车流通支持新能源汽车消费促进老旧汽车报废更新等政策措施着力破解汽车流通的堵点难点问题促进汽车梯次消费循环消费抓环境优化协同相关部门支持充电设施停车设施建设和提高汽车消费金融服务水平持续优化汽车消费环境抓制度健全3智利国家统计局INE发布的数据显示11月份该国铜产量为459229吨同比下降5512月SMM中国电解铜产量为87万吨环比下降33同比持平且较预期8879万吨低179万吨4铜精矿港口库存增加但铜精矿现货TC回落海外铜矿生产和运输持续受到扰动国内粗铜供应紧张精铜生产受到限制国内再生铜供需双弱再生铜进口亏损扩大但精废价差扩大处于盈亏平衡点附近国内仓单库存减少伦铜仓单库存下降注销仓单比例增加国内现货对期货升水下滑沪铜近远月升水回落伦铜0-3现货贴水缩窄5国内电解铜产量有所回升且下游消费未见亮点但库存增长亦相对有限供需未见明显矛盾对铜价作用力有限6上海金属网1电解铜报价66160-66280元吨均价66220元吨较上交易日上涨1000元吨对沪铜2301合约报平水-升40元吨今日铜价维持反弹态势截止中午收盘沪铜主力合约上涨1110元吨涨幅171今日现货市场成交较弱升水较上交易日下跌35元吨今日平水铜听闻平水上下好铜升20元上下成交相对集中湿法及差平水报货稀少截止收盘本网升水铜报升20-升40元吨平水铜报平水-升20元吨差铜报贴90-贴30元吨美元指数回落短期支撑期铜价格但弱现实将拖累铜价上涨空间后续关注本周公布的美国通胀数免责声明本报告分析师投资顾问在此声明本人取得中国期货业协会授予期货从业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告请务必阅读正文之后的免责声明部分编辑国新国证期货研发研发客服产品系列日评本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿等本公司已在知晓范围内按照相关法律规定履行披露义务本报告仅提供给国新国证期货有限责任公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本公司会授权相关媒体刊登研究报告但相关媒体客户并不视为本公司客户本报告版权归国新国证期货有限责任公司所有未获得国新国证期货有限责任公司书面授权任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制传播不得以任何形式侵害该报告版权及所有相关权利本报告中的信息意见等均仅供本公司客户参考之用不构成所述期货合约的买卖价本报告并未考虑到客户的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对任何人的个人推荐客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求必要时可就研究报告相关问题咨询本公司的投资顾问国新国证期货有限责任公司研发部及其投资顾问认为本报告所载资料来源可靠但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任请务必阅读正文之后的免责声明部分2编辑国新国证期货研发