研究报告全文：行业日期油脂2023年1月9日农产品研究团队研究员余兰兰021-60635732yullccbfuturescom期货从业资格号F0301101研究员林贞磊021-60635740linzlccbfuturescom期货从业资格号F3055047研究员王海峰021-60635727wanghfccbfuturescom期货从业资格号F0230741研究员洪辰亮021-60635572hongclccbfuturescom期货从业资格号F3076808研究员刘悠然021-60635570liuyrccbfuturescom期货从业资格号F03094925请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1行情回顾数据来源Wind建信期货研究发展部东莞28度01-150东莞24度0120东莞18度01150益海18度01180华东三级菜油报价05700元吨2-3月中禾库套餐华东三级011800现货两广不定库三菜OI2055502-5月东莞一豆现货Y2301820华东一豆基差报价Y2305850元吨1月Y2305600元吨3-5月油脂走势有所分化棕榈油表现最为抗跌调查数据显示马来西亚12月底棕榈油库存为217万吨环比下降53产量为163万吨环比下降3出口则为150万吨12月份棕榈油库存可能下降提振盘面阿根廷干旱天气持续再加上巴西正准备提高生物柴油的混合要求均对美豆形成提振不过巴西丰产预期使得全球大豆供需形势趋于宽松可能给大豆价格带来压力1月份马来西亚出口下降利空但棕榈油产量季节性预期下降是潜在利多且印尼政策干扰增多继续支撑期价菜油现货基差高企但远月成本下降随着国内备货结束油脂缺乏非常有力的驱动建议以震荡走势看待关注支撑线若全部跌破则下方仍有空间二行业要闻巴西全国谷物出口商协会ANEC称预计2023年1月巴西大豆出口量为132万吨上月为151万吨上年同期为228万吨马托格罗索州部分早期种植区已经开始收割新季大豆但1月中旬进度才会加快作为对比2022年初有更多陈豆可供出口2022年巴西大豆出口量7780万吨低于2021年创纪录的8660万吨因为南方地区大豆产量下降预计2023年1月巴西玉米出口量达到4327万吨是去年同期220万吨的近2倍2022年巴西玉米出口量为创纪录的4317万吨布宜诺斯艾利斯谷物交易所称截止到2022年12月30日的五周里阿根廷农户利用大豆美元优惠汇率出售大豆640万吨价值316亿美元阿根廷政府从2022年11月28日到12月31日期间对大豆销售实施230请阅读正文后的声明-2-每日报告比索兑1美元的特别汇率以鼓励农户销售大豆扩大出口创汇当时官方汇率为165比索左右作为对比农户在第一轮优惠汇率生效期间2022年9月5-30日卖出大豆约1390万吨船运调查机构ITS称马来西亚在2023年1月1-5日期间出口棕榈油71万吨比2022年12月1-5日的出口量224万吨降低6822部分原因在于1月初新年放假2022年12月份马来西亚棕榈油出口量为1553万吨环比降低17马来西亚棕榈油协会MPOA数据显示估计2022年12月马来西亚棕榈油产量为161万吨较11月份减少442其中马来西亚半岛的产量环比减少546东马来西亚减少286沙巴减少397沙捞越提高072三数据概览图1华东三级菜油现货价格元吨图2华东四级豆油现货价格元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图3华南24度棕榈油现货价格元吨图4棕榈油基差变动元吨请阅读正文后的声明-3-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图5豆油基差变动元吨图6菜油基差变动元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图7P1-5价差元吨图8P5-9价差元吨数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图9P9-1价差元吨图10国内棕榈油港口库存万吨请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图11国内豆油商业库存万吨图12美元兑林吉特汇率数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图13美元兑人民币汇率数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司北京营业部地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话0531-81752761邮编250014电话010-83120360邮编100031上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082杭州营业部广州营业部地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话0571-87777081邮编310003电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-