行情回顾与操作建议
　　当日行情：
　　国债期货今日延续弱势，早盘低开后进一步震荡走低，临近尾盘有所回暖，全线小幅收跌。今日10年期主力合约T2303收盘价报100.350元，跌幅0.08%；5年期主力合约TF2212收盘价报101.060元，跌幅0.06%；2年期主力合约TS2212收盘价报100.890元，跌幅0.05%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率全面小幅上行，十年活跃券上行幅度不足1bp。至16:30，十年国债活跃现券220025收益率报2.8325%上行0.25bp，十年国开债活跃现券220220收益率报2.9525%上行0.25bp。
　　资金市场：
　　公开市场回笼3840亿元，银行间资金面宽松。今日有3860亿元逆回购到期，央行开展了20亿元7天逆回购操作，实现净回笼3840亿元，银行间资金面非常宽松，隔夜资金加权保持在0.55%左右，7天在1.5%左右。
　　结论：
　　下周将开始公布12月经济数据，考虑12月处于疫情放开后的首次集中冲击阶段，数据大概率仍将表现较差，但目前国内疫情感染有见顶迹象，1月国内经济大概率将呈现出边际改善的迹象，随着12月经济底部显现的利多出尽，反而需要注意经济预期边际强化导致风险偏好抬升而给债市带来的压力。不过目前央行明显的呵护态度应是较为确定的，预计春节前后央行可能还将继续维持宽松的资金环境，在流动性支撑下债市可能维持震荡、风险不大，短端表现可能会好于长端。

研究报告全文：行业日期国债日报2023年1月9日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货1月6日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T2303100435100385100350100295-0085-00855292150938-3194T230699740996809961599580-0125-013353613782300T230999135990909899598975-0140-01439776092TF2303101125101100101060101000-0065-00650227905831210TF2306100655100630100575100550-0080-008877486741TF2309100260100240100165100150-0095-00934362711TS2303100945100925100890100875-0055-00543431441161463TS2306100715100700100655100655-0060-006402299376TS2309100495100490100440100430-0055-005144472-2数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情国债期货今日延续弱势早盘低开后进一步震荡走低临近尾盘有所回暖全线小幅收跌今日10年期主力合约T2303收盘价报100350元跌幅0085年期主力合约TF2212收盘价报101060元跌幅0062年期主力合约TS2212收盘价报100890元跌幅005利率现券今日银行间主要利率债现券收益率全面小幅上行十年活跃券上行幅度不足1bp至1630十年国债活跃现券220025收益率报28325上行025bp十年国开债活跃现券220220收益率报29525上行025bp资金市场公开市场回笼3840亿元银行间资金面宽松今日有3860亿元逆回购到期央行开展了20亿元7天逆回购操作实现净回笼3840亿元银行间资金面非常宽松隔夜资金加权保持在055左右7天在15左右结论下周将开始公布12月经济数据考虑12月处于疫情放开后的首次集中冲击阶段数据大概率仍将表现较差但目前国内疫情感染有见顶迹象1月国内经济大概率将呈现出边际改善的迹象随着12月经济底部显现的利多出尽反而需要注意经济预期边际强化导致风险偏好抬升而给债市带来的压力不过目前央行明显的呵护态度应是较为确定的预计春节前后央行可能还将继续维持宽松的资请阅读正文后的声明-2-每日报告金环境在流动性支撑下债市可能维持震荡风险不大短端表现可能会好于长端二行业要闻宏观国家统计局发布2023年国家统计局主要统计信息发布日程表显示2022年国民经济和社会发展统计公报将于2月28日930公布国务院联防联控机制发布通知优化内地与港澳人员往来措施自1月8日起不再对自香港入境人员实施全员核酸检测恢复在香港澳门国际机场转机过境进入内地服务恢复办理内地居民旅游商务赴香港签注逐步有序全面恢复内地与香港澳门陆路口岸客运和水路客运包括河南宜阳农商银行山西柳林农商银行等在内的多家中小银行上调了定期存款利率以期迎接开门红不过今年银行业的揽储大战氛围并不似往年浓烈也有部分中小银行下调了存款利率央行银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市可阶段性维持下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限住建部部长倪虹指出要大力支持购买第一套住房首付比首套利率该降的都要降下来合理支持购买第二套住房以旧换新以小换大生育多子女家庭都要给予政策支持原则上不支持购买三套以上住房不给投机炒房者重新入市留有空间倪虹表示对2023年房地产市场企稳回升很有信心继去年11月份债市调整引发银行理财破净潮数千只银行理财产品跌破面值后最新数据显示理财的破净率已经环比下降近千只理财产品迎来了收复失地的回血时刻而面对2023年一季度银行理财破净产品到期规模的提升多位业内人士分析理财的赎回高峰已过今年一季度赎回压力将逐渐缓解但新发理财的遇冷局面短期内可能无法逆转请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-