当日行情：
　　今日资金面宽松，国债期货低开高走全线收涨。今日10年期主力合约T2303收盘价报100.275元，涨幅0.16%；5年期主力合约TF2212收盘价报100.995元，涨幅0.12%；2年期主力合约TS2212收盘价报100.825元，涨幅0.05%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率全线窄幅变动，十年活跃券下行在1bp左右。至16:30，十年国债活跃现券220019收益率报2.8625%下行1bp，十年国开债活跃现券220215收益率报3.0225%下行1bp。
　　资金市场：
　　央行加大投放规模呵护跨年资金面，银行间资金面恢复宽松。今日有20亿元逆回购到期，央行开展了190亿元7天逆回购和1410亿元14天逆回购操作，实现净投放1580亿元，银行间资金面宽松，质押式回购资金短降长升，隔夜资金加权回落到0.88%左右，7天回落到1.64%左右。
　　结论：
　　重要经济数据和年末重要会议内容都已公布完毕，政策方面并无过多超预期内容，而本月LPR报价持平，地产政策并无进一步加码，基本面可能还是延续弱复苏，弱经济数据与强政策预期间的拉扯可能使得债市短期缺乏方向、进入震荡，近期重点关注跨年资金面。

研究报告全文：行业日期国债日报2022年12月22日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwxccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezqccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtlccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货12月21日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差T23031001151000351002751002500160016584821507581717T2306995159944099655996400140014399111340-89T230998935988509908099075014501516931018TF230310087510087010099510098501200124477091125628TF230610042510043010053510052001100115364574-33TF2309100035999801001451001350110011243508-13TS230310077510076010082510082500500054268139846-667TS23061005501005451005951005950045004198277216TS23091003251003151003701003700045004725321数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情今日资金面宽松国债期货低开高走全线收涨今日10年期主力合约T2303收盘价报100275元涨幅0165年期主力合约TF2212收盘价报100995元涨幅0122年期主力合约TS2212收盘价报100825元涨幅005利率现券今日银行间主要利率债现券收益率全线窄幅变动十年活跃券下行在1bp左右至1630十年国债活跃现券220019收益率报28625下行1bp十年国开债活跃现券220215收益率报30225下行1bp资金市场央行加大投放规模呵护跨年资金面银行间资金面恢复宽松今日有20亿元逆回购到期央行开展了190亿元7天逆回购和1410亿元14天逆回购操作实现净投放1580亿元银行间资金面宽松质押式回购资金短降长升隔夜资金加权回落到088左右7天回落到164左右结论重要经济数据和年末重要会议内容都已公布完毕政策方面并无过多超预期内容而本月LPR报价持平地产政策并无进一步加码基本面可能还是延续弱复苏弱经济数据与强政策预期间的拉扯可能使得债市短期缺乏方向进入震荡近期重点关注跨年资金面请阅读正文后的声明-2-每日报告二行业要闻宏观日本央行调整大规模货币宽松政策宣布允许日本10年期国债收益率升至05左右高于此前025的波动区间上限实现事实上的加息日本央行表示调整对收益率曲线旨在改善市场功能并鼓励整个收益率曲线更平稳地形成同时保持宽松的金融环境日本央行行长黑田东彦表示允许利率上升对经济形势完全没有负面作用另外日本央行维持基准利率和10年期国债收益率目标不变并将月度债券购买规模从目前计划的73万亿日元增加到9万亿日元中国今年最后一期LPR出炉1年期LPR报3655年期以上品种报43均与上期持平连续4个月按兵不动分析认为本月5年期LPR报价未下调背后或存在近期银行边际资金成本上升较快金融支持房地产16条处于政策观察期房贷利率重定价日效应信贷需求不足下净息差已处于历史低位等多重因素影响展望未来LPR仍有下降空间且下降窗口可能是在明年一季度财政部公布数据显示1-11月累计全国一般公共预算收入185518亿元扣除留抵退税因素后增长61按自然口径计算下降3其中证券交易印花税2549亿元增长3债基再遭大额赎回中信建投基金公告因中信建投景晟债券基金于12月19日发生大额赎回19日起提升基金净值精确度公募分析认为11月这轮债市调整与基本面关系不大更多是基于理财赎回和防疫地产政策强预期所作出的负反馈叠加年底机构止盈也会加剧债市投资者的离场情绪利率底部抬升国务院联防联控机制发布会介绍当前疫情防控工作的当务之急仍是保障好群众的就医用药针对公众关心的感染康复后返岗是否会出现复阳情况有关专家表示复阳应该叫再检出实际病毒和核酸还持续存在只是因为检测和采样的方法以及排毒的间歇性导致复阳情况出现海关总署要求优化调整口岸疫情防控措施积极推进边境陆路口岸有序复开大力协调保障各类口岸通关顺畅守住外防输入防线的同时便利国际经贸往来请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情图1国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部图2国债期货主力合约跨品种价差图3国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明本报告谨提供给建信期货有限责任公司以下简称本公司的特定客户及其他专业人士本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更本公司力求报告内容的客观公正但报告中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及作者均不承担任何法律责任本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖愿意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-6-