综合
　　 1、广期所公告，工业硅期货基准交割区域为上海市、江苏省、浙江省，非基准交割区域为天津市、广东省、四川省、云南省、新疆维吾尔自治区。工业硅期货交割手续费为1元/吨，仓储费为1元/吨·天。工业硅期货标准仓单转让货款收付业务手续费为1元/吨。2023年6月1日起，交易所开始办理交割业务。
　　2、12月LPR将于今日公布，在全面降准落地、MLF超额平价续作背景下，市场对LPR此次是否会调降格外关注。华创证券指出，降准对降低负债成本的推动作用较小，不降息的情境下12月LPR能顺势调降的概率相对较低。东方金诚则认为，着眼于今年底明年初稳增长、控风险以及稳楼市，12月LPR有下调可能。国信证券也认为，降准后LPR调降可期，单独调整5年期LPR概率更高。
　　3、Wind数据显示，12月19日，国内商品有33个品种基差为正值，8个品种基差为负值。其中，沪镍、沪锡、20号胶基差最大，现货较期货分别升水8570.00元/吨、6000.00元/吨、4740.00元/吨；橡胶、强麦、硅铁基差最小，现货较期货分别贴水380.00元/吨、285.56元/吨、284.00元/吨。
　　4、12月19日，国内商品期货共4个品种库存增加，17个品种库存减少。其中，SHFE白银库存1993818千克，创逾7个月新高，增加2875千克；SHFE热轧卷板库存22860吨，创逾3个月新低，减少2977吨；SHFE锡库存4905吨，减少634吨，变动量创逾2个月新高；DCELPG库存6034手，创逾3个月新低，减少115手；DCE鸡蛋库存0手，刷新2014年4月以来低位，减少37手；CZCE纯碱库存213张仓单，减少419张仓单；SHFE螺纹钢库存6693吨，减少419张仓单；DCE铁矿石库存3200手，减少419张仓单。
　　5、国内成品油价迎“三连降”。据国家发改委，自19日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低480元和460元。折升价来看，92号汽油下调0.38元，95号汽油下调0.4元，0号柴油下调0.39元。按一般家用汽车油箱50L容量估算，加满一箱92号汽油将少花约19元。
　　6、欧洲央行副行长金多斯表示，随着官员们试图抑制物价飙升，将继续以与最近50个基点类似的速度加息。
　　7、伴随国内钢铁、建材期货指数连续七周收涨，近期波罗的海干散货指数（BDI）在波罗的海好望角型散货船运价指数（BCI）大涨带动下明显反弹。分析人士认为，这一轮政策预期推动下地产股票先行，铁矿石、螺纹钢期货跟随，BDI受带动上涨，链条传导相对清晰，均与中国地产政策“三支箭”带来的回暖预期有关，预计伴随全球铁矿石发货量提升、中国需求增加，BCI有望继续上涨，从而拉升BDI。

研究报告全文：资讯早班车资讯早班车-2022-12-20一宏观数据速览去年同期发布日期指标日期指标名称单位当期值上期值值202210242022-09GDP不变价当季同比390040490202211302022-11制造业PMI480049205010202211302022-11非制造业PMI商务活动467048705230202212052022-11财新PMI制造业494049204990财新PMI服务业经营活动202212052022-11467048405210指数202212122022-11社会融资规模增量当月值亿元19900009079002598300202212122022-11M0流通中的现金同比14101430720202212122022-11M1货币同比460580300202212122022-11M2货币和准货币同比12401180850金融机构人民币贷款当月202212122022-11亿元12100006152001270000新增202212092022-11CPI当月同比160210230202212092022-11PPI当月同比-130-1301290固定资产投资不含农户完202212152022-11530580520成额累计同比社会消费品零售总额累计202212152022-11-0100601370同比202212072022-11出口总值当月同比-870-0302149202212072022-11进口总值当月同比-1060-0703132202211182022-10实际利用外资当月值亿美元130401689012750专业研究创造价值110请务必阅读文末免责条款资讯早班车二商品投资参考综合1广期所公告工业硅期货基准交割区域为上海市江苏省浙江省非基准交割区域为天津市广东省四川省云南省新疆维吾尔自治区工业硅期货交割手续费为1元吨仓储费为1元吨天工业硅期货标准仓单转让货款收付业务手续费为1元吨2023年6月1日起交易所开始办理交割业务212月LPR将于今日公布在全面降准落地MLF超额平价续作背景下市场对LPR此次是否会调降格外关注华创证券指出降准对降低负债成本的推动作用较小不降息的情境下12月LPR能顺势调降的概率相对较低东方金诚则认为着眼于今年底明年初稳增长控风险以及稳楼市12月LPR有下调可能国信证券也认为降准后LPR调降可期单独调整5年期LPR概率更高3Wind数据显示12月19日国内商品有33个品种基差为正值8个品种基差为负值其中沪镍沪锡20号胶基差最大现货较期货分别升水857000元吨600000元吨474000元吨橡胶强麦硅铁基差最小现货较期货分别贴水38000元吨28556元吨28400元吨412月19日国内商品期货共4个品种库存增加17个品种库存减少其中SHFE白银库存1993818千克创逾7个月新高增加2875千克SHFE热轧卷板库存22860吨创逾3个月新低减少2977吨SHFE锡库存4905吨减少634吨变动量创逾2个月新高DCELPG库存6034手创逾3个月新低减少115手DCE鸡蛋库存0手刷新2014年4月以来低位减少37手CZCE纯碱库存213张仓单减少419张仓单SHFE螺纹钢库存6693吨减少419张仓单DCE铁矿石库存3200手减少419张仓单5国内成品油价迎三连降据国家发改委自19日24时起国内汽柴油价格每吨分别降低480元和460元折升价来看92号汽油下调038元95号汽油下调04元0号柴油下调039元按一般家用汽车油箱50L容量估算加满一箱92号汽油将少花约19元6欧洲央行副行长金多斯表示随着官员们试图抑制物价飙升将继续以与最近50个基点类似的速度加息7伴随国内钢铁建材期货指数连续七周收涨近期波罗的海干散货指数BDI在波罗的海好望角型散货船运价指数BCI大涨带动下明显反弹分析人士认为这一轮政策预期推动下地产股票先行铁矿石螺纹钢期货跟随BDI受带动上涨链条传导相对清晰均与中国地产政策三支箭带来的回暖预期有关预计伴随全球铁矿石发货量提升中国需求增加BCI有望继续上涨从而拉升BDI金属1据伦敦金属交易所最新全球库存数据12月19日镍库存54360吨创逾3个月新高增加498吨铜库存83575吨减少525吨铝库存479525吨增加1875吨锡库存2995吨减少10吨铅库存24350吨减少10吨锌库存36575吨持稳于2010年3月以来低位铝合金库存2020吨持稳于逾1个月高位钴库存165吨持稳于逾1个月高位专业研究创造价值210请务必阅读文末免责条款资讯早班车2俄罗斯研究人员发现钴铁和镍的非典型复杂化合物可表现出单离子磁体的特性这将有助于采用此种物质制造用于存储信息的超高密度高效电子元件基础设备其容量是现代设备的一千倍相关研究结果发表在最近的磁化学杂志上3据上海有色网最新报价12月19日碳酸锂995电池级国产跌3000元报55万元吨创逾1个月新低连跌7日近5日累计跌11000元氢氧化锂565电池级粗颗粒国产持平报55元吨近5日累计跌6500元4当地时间12月19日全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日增加3005吨当前持仓量为1457831吨能源化工1欧盟能源部长会议达成协议将天然气价格上限定在每兆瓦时180欧元另外欧盟理事会就跟踪和减少各国能源部门甲烷排放的提案达成一致2白俄罗斯能源部长维克多卡兰克维奇表示白俄罗斯和俄罗斯尚未就2023年俄罗斯天然气贸易价格问题达成一致谈判仍在继续3联合石油数据库JODI数据显示沙特原油出口量增加52万桶日至777万桶日4联合石油数据库JODI数据显示由于俄罗斯沙特阿拉伯和美国的减产10月份全球原油产量减少了228万桶日5韩国明年起汽油燃油税的下调幅度将从目前的37缩小到25柴油暂且维持现行的37降幅不变农产品1国家发改委价格监测中心数据显示截至12月14日当周全国猪料比价为578环比下降883按目前价格及成本推算未来生猪养殖头均盈利为43725元目前生猪供应量充裕而终端市场缺乏利好支撑预计短期猪价仍有走低可能生猪预期盈利将继续缩水2欧盟粮食贸易商会Coceral预计欧盟2023年谷物产量为3044亿吨同比增长68三财经新闻汇编公开市场1央行公告称为维护年末流动性平稳12月19日以利率招标方式开展了90亿元7天期和760亿元14天期逆回购操作中标利率分别为20215Wind数据显示当日20亿元逆回购到期因此当日净投放830亿元这是央行自9月30日以来重启14天期逆回购操作要闻资讯112月LPR将于今日公布在全面降准落地MLF超额平价续作背景下市场对LPR此次是否会调降格外关注华创证券指出降准对降低负债成本的推动作用较小不降息的情境下12月LPR能顺专业研究创造价值310请务必阅读文末免责条款资讯早班车势调降的概率相对较低东方金诚则认为着眼于今年底明年初稳增长控风险以及稳楼市12月LPR有下调可能国信证券也认为降准后LPR调降可期单独调整5年期LPR概率更高2财政部部长刘昆撰文表示将坚决防范地方政府融资平台债务风险强化融资平台公司综合治理在有效支持经济高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控面对一些国家不断升级的技术封锁密集出台一大批支持关键核心技术攻关突破卡脖子问题的财税政策优先保障科技支出深化科研经费管理改革财政科技支出年均增长84对科技创新发展给予大力保障3中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见全文公布从数据产权流通交易收益分配安全治理四个方面初步搭建我国数据基础制度体系提出20条政策举措包括建立保障权益合规使用的数据产权制度建立合规高效场内外结合的数据要素流通和交易制度建立体现效率促进公平的数据要素收益分配制度建立安全可控弹性包容的数据要素治理制度等4国资委强调要乘势而上实施新一轮深化国有企业改革行动要加快国有经济布局优化和结构调整着力打造现代产业链链长推动传统产业转型升级和新兴产业加快布局5央行上海总部在上海自贸区启动本外币合一银行结算账户体系试点本次本外币合一银行结算账户体系试点具有以下特征一是以人民币单位银行结算账户体系为基础构建本外币合一银行结算账户体系二是以人民币银行结算账户业务基本规则为基础统一本外币银行结算账户开立变更年检撤销等全生命周期账户管理规则等6财政部12月20日将开展国债做市支持操作包括4亿元10年期22附息国债17和38亿元10年期22附息国债10方向均为随卖7加纳政府发布声明宣布将暂停支付欧元债券商业定期贷款和大多数双边义务的债务称此举是一项临时紧急措施有待与相关债权人达成进一步协议8美债在2022年前10个月糟糕表现后上涨反映出华尔街对通胀将很快得到控制乐观情绪债券投资者总体上仍对通胀放缓抱有更大希望对经济增长更加担忧对美联储是否能够大幅加息持怀疑态度9Wind数据显示12月19日齐鲁银行发行的80亿元齐鲁转债上市截至收盘齐鲁转债跌487成为今年以来第一只上市首日破发的可转债截至12月19日今年以来共有142只可转债上市上市首日平均涨幅为2974业内人士认为今年以来可转债市场总体运行平稳作为上市公司重要再融资工具可转债依然得到发行人青睐10债券重大事件中化岩土持股5以上股东董事长吴延炜收证监会行政处罚决定书外汇交易中心支持江西银行成功发行20亿元永续债陕西渭河发电表示商业承兑汇票不存在信用风险兴城人居1-11月新增借款占2021年末净资产的2079宁波舜农控股股东变更为余姚市舜瑞产业控股国元证券公司董事长三分之一以上董事发生变动苏高新集团取消发行22苏州高新MTN005苏州资管取消发行22苏州资产MTN004郑州地铁取消发行22郑州地铁GN001九龙江集团放弃行使21漳九Y1发行人续期选择权西汇公司变更22西汇投资CP001原募集资金用途债市综述专业研究创造价值410请务必阅读文末免责条款资讯早班车1债市综述现券期货全线走暖银行间主要利率债收益率普遍下行中短券表现更好10年期国开活跃券22国开15收益率下行125bp10年期国债活跃券22附息国债19收益率下行175bp5年期国开活跃券22国开08收益率下行4bp3年期国开活跃券22国开07收益率下行6bp国债期货全线收涨10年期主力合约涨0205年期主力合约涨0102年期主力合约涨007银行间资金面整体平稳偏宽隔夜回购加权利率相对持稳但跨年价格高涨DR014加权平均利率大幅上行54bp至223附近齐鲁转债上市首日破发收盘跌近5这是今年首例破发的可转债2中证转债指数收盘跌088万得可转债等权指数跌104近九成转债下跌齐鲁转债上市首日破发收盘跌近5这是今年首例破发的可转债共同转债跌超11尚荣转债跌超9盘龙转债跌超8另外蓝盾转债涨超8横河转债涨超73交易所债券市场收盘21碧地02跌超2118GLPR2跌超1521碧地03跌超515远洋03跌超420复星02涨超18科租3B涨近1221碧地04涨10武城镇03涨超9东五5优A和21宝龙01涨超44货币市场利率多数上行其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行15BP报119887天期上行447BP报1777214天期上行54BP报222941月期上行222BP报293965Shibor短端品种多数上行隔夜品种下行07bp报12177天期上行48bp报1814天期上行45bp报17821个月期上行39bp报2216银行间回购定盘利率多数上涨FR001报129跌1个基点FR007报183涨1个基点FR014报240涨65个基点7银银间回购定盘利率多数上涨FDR001报12170跌032个基点FDR007报179涨257个基点FDR014报180涨9个基点8欧债收益率集体上涨英国10年期国债收益率涨17个基点报3489法国10年期国债收益率涨45个基点报2714德国10年期国债收益率涨53个基点报2196意大利10年期国债收益率涨79个基点报4357西班牙10年期国债收益率涨45个基点报32779美债收益率多数上涨3月期美债收益率跌626个基点报42912年期美债收益率涨67个基点报42643年期美债收益率涨8个基点报40045年期美债收益率涨75个基点报372310年期美债收益率涨93个基点报359730年期美债收益率涨9个基点报3646汇市速递1周一在岸人民币兑美元1630收报69747较上一交易日下跌31个基点夜盘2330收报69818人民币中间价报69746调升45个基点交易员称年末临近叠加部分机构交易员居家使得成交量越发低迷放松疫情管控的短期冲击也越发明显另外美指趋稳反弹也会压制人民币表现由于汇市缺乏关键事件引导汇价料很难有大的行情2纽约尾盘美元指数跌016报10468非美货币多数上涨欧元兑美元涨019报10607英镑兑美元涨01报12152澳元兑美元涨021报06700美元兑日元涨014报13691美元兑瑞郎跌055报09287离岸人民币兑美元跌91个基点报69867专业研究创造价值510请务必阅读文末免责条款资讯早班车研报精粹1中信固收称本轮债市调整既有季度性因素也夹杂理财为主的买盘机构战略性撤退债市易冷而信心不能寒应辩证地看待此轮调整与其保暖不如抓住因势利导的布局契机调整后2Y以内高等级品种更安稳板块角度预计明年年初城投周期国股二永债甚至国企地产债会百花齐放机构或将从短暂恐慌转为选择困难2中金固收称上周中资美元债无新增一级新发上周投资级中资美元债在临近年末以及等待美国11月通胀数据和美联储会议因素影响下交投继续较为冷清FOMC会议后市场反应较为平淡全周投资级收益率小幅回落高收益美元债继续在地产政策利好推动下有所反弹后续来看我们认为短期美债利率进一步下行的空间比较有限投资级中资美元债方面年底前随着交投放缓利差可能继续缓慢修复我们认为市场可能呈现慢牛格局高收益中资美元债方面近期一系列政策的发布对市场情绪有明显提振效果我们认为右侧交易机会逐渐显现3国君固收称短端品种企稳路径是从存单短利率再到短信用前述银行理财的投资者本质上属于低风险偏好这部分投资者赎回后还是会投资于低风险投资产品首先是银行存款和公募货币配置存单和短利率为主待市场企稳后银行理财和公募短债配置短债为主同时回购利率仍将维持低位以同业存单为代表的短端品种套息空间和信用利差分位数均位于历史前列套息收益凸显增量配置力量或在跨年结束后逐步显现今日提示1Wind数据显示12月20日12农行次级债22河北债5319兵团债1216福建债0618河北4418河北4216福建债0419广西债1419广西债1917盛京银行二级18河北4122招商局SCP00822河北债6206铁道0819东方二级资本债01BC18黑龙江0722河北债6322河北债5522陕西债3817华发集团MTN002等180只债券还本付息2Wind数据显示12月20日22电网SCP02422电网SCP02322威海银行小微债22重庆银行永续债0122信投G722三峡银行绿色债0222深D1022沪控0122广州地铁SCP01022皖交控SCP00922中海0722中海0822武清经开CP00122中电投MTN042B22中电投MTN042A22中交0122长安K122未来科技SCP00722乐山国资MTN001B22虞资债02等40只债券缴款3Wind数据显示12月20日22工行二级资本债05A22辽宁债2522工行二级资本债05B22华泰1322华泰1222西部证券CP01022穗高Y522穗高Y422沧州银行二级22乐山银行绿色债0222青岛国信SCP00622中电投MTN044A22中电投MTN044B22闽高速0122北湾银行永续债22天健集SCP00322长沙农商小微债0122中交一航ABN002优先22安逸花5A122中色SCP010等51只债券招标4Wind数据显示12月20日22中国银行绿色金融债0222江苏银行CD22422进出11增1622工商银行CD00722上海银行CD20522宁波银行CD35322电网SCP02222贵州银行小微债22进出15增2522进出08增522东证0422杭州联合农商小微债22南电SCP01622重庆银行CD15622光大集团MTN00322重庆农村商行CD25022蛇口0922中电投MTN04122天津银行CD36822粤环G1等168只债券上市专业研究创造价值610请务必阅读文末免责条款资讯早班车四股票市场要闻国内股市1A股低开低走沪指盘中跌逾2一度失守3100点医药生物领跌金融消费基建跌幅靠前在线教育锂矿新能源车东数西算养老题材逆势走强截至收盘上证指数跌192报310712点深证成指跌151创业板指跌114科创50指数跌227万得全A跌187万得双创跌189市场成交额7573亿元北向资金实际净卖出1491亿元2港股早盘冲高后快速回落转跌午后维持弱势震荡恒生指数收跌05报1935281点恒生科技指数跌058恒生国企指数跌045大市成交100665亿港元南向资金净卖出427亿港元医药互联网医疗港口博彩股跌幅居前教育股逆市大涨新东方在线创新高中国台湾加权指数收跌0663中国上市公司协会发布中国上市公司ESG发展报告2022指出我国上市公司ESG工作仍处于起步阶段推进相关工作既要注重与国际接轨又要立足中国国情遵循新发展理念不过度超前不似是而非稳妥地推动相关工作4高盛王亚军表示2023年A股融资规模有望进一步扩容新能源硬科技消费科技股再融资值得关注二级市场方面A股市场11月以来的牛市行情有望延续外资大举增持A股大势所趋5据经济参考报12月19日A股市场迎来调整三大指数悉数收跌当日北向资金小幅净卖出1491亿元最新披露的持仓数据显示包括摩根资管安本投资等在内的多家外资机构旗下中国股票基金产品11月出手加仓A股涉及行业包括大消费以及部分新能源个股外资机构表示2023年A股市场回报率将逐步提升随着明年经济稳步复苏消费服务业等多个板块将随之受益6据中国证券报机构认为投资信息基建是刺激经济增长的重要手段展望2023年国内三大运营商资本开支结构变化趋势或仍持续有线侧及东数西算投资有望进一步加大7A股快递公司集中发布11月经营业绩顺丰控股速运物流业务收入为15719亿元同比降324单票收入降约6申通快递快递业务收入3165亿元同比增889单票收入增65韵达股份快递业务收入4262亿元同比降472单票收入大增逾21圆通速递快递产品收入4426亿元同比降191单票收入增逾58万科A公告称公司制定了以新股配售方式向非关连人士发行境外上市外资股H股的方案并获董事会审议通过9东威科技公告称公司真空磁控溅射双面镀铜首台设备正式下线出货预计对公司未来业绩有重大影响10亨迪药业在投资者互动平台表示公司目前生产经营正常不存在产能被政府相关部门征用的情况国际股市专业研究创造价值710请务必阅读文末免责条款资讯早班车1热门中概股多数下跌新濠影汇跌246大猩猩科技跌2292新蛋跌811途牛跌8新濠博亚娱乐跌798再鼎医药跌773涂鸦智能跌691尚乘数科跌657万国数据跌655哔哩哔哩跌587涨幅方面联拓生物涨237斗鱼涨1429好未来涨838新东方涨791怪兽充电涨547中概新能源汽车股全线走低蔚来汽车跌461小鹏汽车跌607理想汽车跌2注数据来源Wind宝城期货金融研究所END专业研究创造价值810请务必阅读文末免责条款资讯早班车免责条款客户不应视本报告为作出投资决策的唯一因素本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任若本报告的接收人非本公司的客户应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问宝城期货总部及各地营业部宝城期货杭州分公司地址杭州市西湖区财通双冠大厦东楼202203室电话0571-87633856宝城期货北京营业部地址北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元电话010-64795128宝城期货深圳营业部地址深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号电话0755-83209976国际商会大厦A栋517-518宝城期货嘉兴营业部地址浙江省嘉兴市嘉善县嘉善大道688号嘉善万联城万联广场1幢2幢办公A-401电话0573-84093136宝城期货武汉营业部地址武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心写字楼7层07单元电话027-88221981宝城期货南宁营业部地址南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达甲3栋13楼1306室电话0771-5532168宝城期货沈阳营业部地址沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层210421052106电话024-31257633宝城期货邯郸营业部地址邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室电话0310-2076686宝城期货郑州营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦12011202室电话0371-65612648宝城期货昆明营业部地址昆明市盘龙区联盟街道办事处瀚文云鼎商务大厦5层S508S509电话0871-65732801专业研究创造价值910请务必阅读文末免责条款资讯早班车宝城期货青岛营业部地址中国山东自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室B电话0532-81111856宝城期货长沙营业部地址长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室电话0731-85239858宝城期货温州营业部地址温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦1幢901室-1电话0577-89999719宝城期货大连营业部地址大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室电话0411-84807260获取每日资讯早班车推送服务国家走向世界诚信至上合规经营知行合一专业敬业严谨管理开拓进取扫码关注宝城期货官方微信期货咨询尽在掌握专业研究创造价值1010请务必阅读文末免责条款