隔夜，欧美股市再次“大跳水”！究其原因，仍然是加息导致的“焦虑大爆发”。虽然美联储积极安抚市场情绪，但冷不防欧央行“放飞自我”，直白的告诉市场“更大的加息在后面”！美欧股市跌幅扩大！诱发整个风险资产大回调……
　　此时的国内，则将进一步释放出“2023年要大搞经济、大力稳增长”的积极信号。无论是刘鹤副总理的“对明年经济整体好转‘极有信心’”，还是外资对中国经济/中国资产的“积极唱多”，都展现出“另一番风景这边独好”……
　　刘鹤“对明年经济整体好转极有信心”！给人民币资产背书！
　　刘鹤在“第五轮中国－欧盟工商领袖和前高官对话会”上发表书面致辞时指出，对于明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。
　　这某种程度上传递了“大概率正在举行的高层年底经济会议”，对2023年经济的定性与预判（预期）。此前就有“半官方的智囊”说明年的GDP目标“可以定在5%以上、甚至6%”！2022年的实际经济增速比预期的低很多，2023年的GDP在低基数上“完成‘高增长’”，是有条件的！如今，随着国内疫情防控“优化”，社会活动基本全面放开，在经历放开初期的“不适应”与感染小高峰之后，经济、社会生活大概率“重回常态”；而此时，决策层正通过“扩内需战略”疏通、激发国内消费与投资需求；通过东亚峰会、RCEP，以及中阿、中海峰会等，重组外需市场，以应对、对冲欧美需求的“可能下降”。决策层确实为2023年经济的“强势重启”做了相当充分的政策准备！况且，中国此前多年的“不搞大水漫灌”保留了足够多的“政策工具”，“历时三年的动态清零”保存了完整产业链的韧性。如果决策层的这种积极预期能够通过相关会议、政策转为投资人的“切身感受”，则人民币资产价格将随之大幅上修！
　　高层罕见重提“房地产支柱产业”！值得一根“大阳线”！
　　刘鹤指出，房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。
　　很久都没人再说“房地产是支柱产业”这句话了，尤其是决策层。对A股而言，仅就这句话也值一根“大阳线”！至于相关板块/概念，更是要“再火一把”！虽然在12月仍然面临“强预期、弱现实”的尴尬，但放在2023年的框架去考虑，明年的房地产板块，大概率要“先中字头一步‘践行中国特色估值体系’”了！虽然此次高层讲话并未透露更多细节，但可以推测，此前的“三支箭”解决了“优质/合规房企”的资金链风险，整个板块的风险系数陡降；如今再次强调“改善行业的资产负债状况”，要想有“立竿见影”的效果要么“多计资产”，要么“减计负债”，难道是要“优化‘三道红线’”？如果说“三支箭+改善资产负债表”都是“供给端”的努力，那么这次重提“城镇化较快阶段，有足够需求空间”，就是给房地产销售端“提供想象空间”！在多地已经N次放宽限购、降低房贷利率、但收效甚微的基础上，且看一二线的限售限购是否还会有啥“超乎想象力的惊喜”吧！