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>> 东证期货-国债期货周度报告:国债模型日线级别多头信号增强-221211
上传日期:   2022/12/12 大小:   748KB
格式:   pdf  共11页 来源:   东证期货
评级:   -- 作者:   章顺
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★国债市场焦点:
  1)国内方面,11月份CPI同比上涨1.6%且涨幅比上月回落0.5个百分点,11月份PPI同比下降1.3%且降幅较上月持平,11月末我国外汇储备规模较10月末上升651亿美元,国务院联防联控机制发布会指出不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码;
  2)美国方面,上周初请失业金人数小幅增至23万,劳工部数据显示11月最终需求的PPI指数环比上涨0.3%,白宫宣布美国将向乌克兰提供价值2.75亿美元的新一轮援助,世贸组织宣布美国金属关税违反贸易规则;
  3)欧洲及其他方面,英国零售投资基金10多年来首次出现净流出,巴西央行宣布维持基准利率13.75%不变。
  ★投资建议及策略净值:
  日线CTA模組出现多头信号,周线级别信号看空。2022年12月国债模型看空十年期国债期货价格,利率曲线模型看陡。模型预测中国CPI至少反弹到四季度,彭博大宗商品指数月线级别看跌,周线级别看多沪深300和上证50指数。欧美通胀形势严峻,但模型预测2022年上半年美国CPI见顶,日本和欧元区CPI回落时点滞后于美国,美元月线级别出现看空信号,伦敦金现周线级别多头信号进入尾声,布伦特油价周线级别为空头信号,纳斯达克综合指数月线级别出现多头信号。套利组合净值为3.2,5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.0808和1.0868,10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.0942和1.1247。
  ★风险提示:
  如策略未达预期,可根据自身情况进行止损或者止盈操作。
  
 
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