【行情要点】
　　·市场行情：金融期权标的上证50ETF日内行情高开低走逐渐下行；沪深300指数大幅跳空高开后逐渐回落；中证1000指数日内行情高开后窄幅盘整震荡；日线上看，上证50ETF前日跳空高开大幅上涨，突破近期高点延续多头上涨趋势；沪深300指数突破10月以来高点，延续短期多头上涨趋势；中证1000指数延续中长期空头趋势线下反弹回暖上升，短期趋势震荡上行。截至昨日收盘，上证50ETF涨幅0.92%报收于2.632，沪300ETF涨幅1.15%报收于3.956，深300ETF涨幅1.28%报收于3.962，沪深300指数涨幅1.08%报收于3894.77，中证1000指数涨幅1.03%报收于6658.43。
　　【期权盘面】
　　·隐含波动率：截止昨日收盘，金融期权隐含波动率持续下降回落，其中金融股指期权隐含波动率下降幅度较大。其中上证50ETF期权隐含波动率下降1.21%报收于20.94%，沪300ETF期权隐含波动率下降0.87%报收于20.27%，深300ETF期权隐含波动率下降1.18%报收于20.42%，沪深300股指期权隐含波动率下降0.46%报收于21.11%，中证1000股指期权隐含波动率下降1.89%报收于20.14%。
　　·成交量PCR：期权的成交量PCR，是从期权的买方角度分析市场的活跃程度。截止收盘，上证50ETF期权成交量PCR报收于0.63，沪300ETF期权成交量PCR报收于0.87，深300ETF期权成交量PCR报收于0.69，沪深300股指期权成交量PCR报收于0.75，中证1000股指期权成交量PCR报收于0.67。
　　·持仓量PCR：期权的持仓量PCR，是从期权的卖方角度分析市场的参与程度。期权持仓量PCR为1.00时，一般认为是市场行情的多空分界线。截止收盘，上证50ETF期权持仓量PCR报收于0.97，沪300ETF期权持仓量PCR报收于1.20，深300ETF期权持仓量PCR报收于1.09，沪深300股指期权持仓量PCR报收于0.91，中证1000股指期权持仓量PCR报收于0.96。
　　·最大未平仓所在的行权价：期权最大未平仓所在的行权价是站在卖方的角度分析市场行情所在的压力线和支撑线。截至收盘，从期权卖方行权价的角度看，上证50ETF的压力点为2.65和支撑点为2.65；沪300ETF的压力点为4.20和支撑点为3.80；深300ETF的压力点为4.20和支撑点为3.80；沪深300指数的压力点为4000和支撑点为3800；中证1000指数的压力点为6800和支撑点为6600。
　　【结论与操作建议】
　　（1）上证50ETF期权
　　上证50ETF突破上涨，企稳55天均线后持续偏多头上涨趋势；期权隐含波动率小幅下降，期权持仓量PCR小幅上涨。操作建议，构建卖出12月份认购+认沽期权偏多头组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大跌，则平仓离场，如上证50ETF期权，即S_510050C2212M02700@10，510050C2212M02650@10和S_510050P2212M02600@10，S_510050P2212M02650@10。
　　（2）上证300ETF期权
　　上证300ETF短期趋势多头突破上涨企稳55天均线支撑位，均线呈现多头排列；期权隐含波动率小幅下降，期权持仓量PCR快速上升。操作建议，构建卖出12月份宽跨式偏多头的组合策略，获取时间价值收益和方向性收益，若市场行情快速大跌，则平仓离场，如上证300ETF期权，即S_510300C2212M04000@10，S_510300C2212M04100@10和S_510300P2212M04000@10，S_510300P2212M03900@10。
　　（3）中证1000股指期权
　　中证1000指数上周以来震荡下行逐渐回落，本周以来止跌反弹回暖上升，短期偏多头趋势，而中长期趋势线方向仍向下；中证1000股指期权隐含波动率快速下降，期权持仓量PCR窄幅波动。操作建议，构建卖出宽跨式期权组合策略，获取时间价值，若市场行情急速大涨或大跌，则逐渐平仓离场，如ZZ1000股指期权，S_MO2212-C-6700@1，S_MO2212-C-6800@1和S_MO2212-P-6500@1，S_MO2212-P-6600@1。