新能源汽车：材料端，志存锂业130亿年产8万吨碳酸锂项目签约江西赣州。道氏技术拟20亿元投建新能源电池材料项目。中矿资源锂盐产线原料端已逐步使用自有矿山锂精矿。赣锋锂业投资150亿元建设锂矿采选冶一体化项目。中科电气与比亚迪合资年产10万吨负极材料项目落户甘肃兰州。富临精工拟35亿扩产磷酸铁锂牵手江特电机合建锂盐项目；电池端，蔚来20亿成立电池科技公司。国轩高科拟合计115亿元投建动力电池项目。传艺科技钠离子电池中试线正式投产。继续推荐各环节高成长标的宁德时代、亿纬锂能、华友钴业、容百科技、当升科技、中伟股份、星源材质、科达利、天赐材料、中科电气、德方纳米、富临精工等。
　　光伏风电：10月24日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。截至9月底，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.9%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长28.8%。10月28日，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布《关于促进光伏产业链健康发展有关事项》的通知，通知要求多措并举保障多晶硅合理产量，创造条件支持多晶硅先进产能按期达产，鼓励多晶硅企业合理控制产品价格水平。我们预计随着硅料供给的增加，国内集中式光伏电站需求将于明年开始放量，关注国内大储以及电站环节投资机会。推荐标的：钧达股份、爱旭股份、晶澳科技、隆基股份、运达股份、大金重工、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、固德威、中信博等。
　　电力设备：10月27日中电联首次发布《电化学储能电站行业统计数据》，1-8月累计在运、在建a)大型电化学储能电站478座，共7.36GW/14.88GWh；b)在运电站248座，共5.27GWh，在建电站158座，共8.77GWh；停运72座，0.84GWh。1-8月新增投运电化学储能电站64座，1.29GWh。可以看出，22年电化学储能装机的规划量要数倍于投运+建设中的项目容量，储能电站建设火热，未来23年储能装机高增长的趋势明确。受益标的：宁德时代、阳光电源、南网科技、科华数据（通信组）、上能电气等。
　　工业控制：9月全国规模以上工业增加值同比增长6.3%，较上月加快2.1pct，环比增长0.84%，呈加快恢复态势。1-9月，规模以上工业增加值同比增长3.9%。分行业来看，9月41个大类行业中有32个行业增加值保持同比增长。汽车制造业增长23.7%，9月新能源汽车产量达75.8万辆，同比增长110%，主要系汽车产业链供应链进一步稳定；电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业分别增长15.8%、10.6%，高技术制造业保持较高增长；其中煤炭开采和洗选业、石油和天然气开采业、黑色金属冶炼和压延加工业分别增长7.7%、4.5%、10.6%。总体来看，随着极端高温天气消退，工业生产受高温限电影响减小，部分行业的需求逐步回暖，去年同期基数较低，9月全国规模以上工业增加值加快回升，建议持续关注制造业细分赛道龙头宏发股份、汇川技术（机械）、麦格米特（中小盘）等标的。
　　风险提示
　　1）下游需求不及预期：销量端可能受到疫情反复、需求疲软影响而不及预期；产量端可能受到上游原材料价格大幅波动、限电、疫情反复等影响不及预期，进而影响公司相关业务出货量及盈利能力。
　　2）原材料价格上涨超预期：2021年以来原材料价格持续上涨，同时原材料价格阶段性出现大幅波动性，价格高位及不稳定性对于终端需求有一定影响，与此同时对于公司短期业绩有扰动。
　　3）推荐公司的重点项目推进不及预期：公司作为新能源赛道参与者，重点项目的推进是支撑营收和利润的关键，也是公司成长性的反映，重点项目推进不及预期将影响当期和远期业绩