电子：目前电子行业处于需求放缓、上游公司持续承压阶段，行业成长预期和估值水平受内外市场影响波动较为剧烈，但随着下游去库阶段持续推进，电子行业需求端逐步恢复，盈利端有望企稳，行业估值水平较低，存在较大的提升空间，维持“推荐”评级。建议关注第三代半导体和功率半导体领军企业，天岳先进（688234）、东微半导（688261）、斯达半导（603290）、士兰微（600460）、时代电气（688187）、新洁能（605111）；自主可控将是未来半导体行业的核心需求，建议关注半导体设备及设备零部件行业，拓荆科技（688072）、江丰电子（300666）、富创精密（688409）；车载显示是智能汽车人机交互的重要窗口，车载显示领域机遇，建议关注华安鑫创（300928）、华阳集团（002906）、面板龙头企业京东方A（000725）、TCL科技（000100）、深天马（000050）等；车规存储厂商兆易创新（603986）、东芯股份（688110），模组与系统集成企业德赛西威（002920）;VR/AR产业链，建议关注全球VR组装龙头企业歌尔股份（002241）以及布局MR结构件等业务的长盈精密（300115），光学膜三利谱（002876）等；激光雷达长光华芯（688048）、永新光学(603297)、蓝特光学（688127）等；汽车电子建议关注东山精密（002384）、胜宏科技（300476）。