本报告导读：本报告按照私募策略类型，将私募分为主观多头、指数增强、商品期货、多空、中性、期权、宏观策略，选取市场上关注度较高的184只产品进行了分组统计，并且进行周度跟踪。
　　摘要：
　　国泰君安证券研究所对全市场关注度较高的184只私募产品进行跟踪，各类型产品数量较上期变化如下：因部分产品数据停止更新，主观多头策略减少2只，同时，指数增强策略增加4只、商品期货策略减少1只、中性策略增加1只、期权策略、多空策略、宏观策略较上期数量没有变化。
　　截至2022年11月11日，万得全A指数当周收益0.2%；表现最好的为商品期货策略，当周平均收益0.2%；表现最差的为多空策略，平均跌幅-1.35%；主观多头策略与指数增强均未跑赢万得全A指数，平均收益分别为-0.41%、-0.29%。
　　2022年以来，跟踪的权益市场主观多头策略与量化策略累计收益逐渐拉大。此外，相较其它策略，主观多头策略数据停止更新的现象较为严重：在业绩走差后，管理人倾向于隐藏业绩。因此，主观多头策略业绩曲线存在被高估的现象。
　　我们新增了主观多头策略仓位估计，2020年以来，主观多头私募持续缓慢加仓，至2021年12月仓位达到最高点，接近100%；后随着市场下行迅速逐步减仓，目前平均仓位约为78%，处在历史相对低位，有较大的加仓空间。
　　商品期货策略与其它策略继续保持较低的相关性，是资产配置中的重要稳定器。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐