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>> 华泰证券-量化投资周报:中证1000增强今年超额收益14.27%-221113
上传日期:   2022/11/13 大小:   1375KB
格式:   pdf  共11页 来源:   华泰证券
评级:   -- 作者:   林晓明,何康,李子钰
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中证1000增强组合上周超额收益1.69%,今年以来超额收益14.27%
  截至2022年11月11日,中证1000增强组合上周超额收益为1.69%,今年以来超额收益为14.27%。模型2018年初回测以来年化超额收益率为17.19%,年化跟踪误差为7.86%,信息比率为2.19,超额收益最大回撤为9.08%,超额收益Calmar比率为1.89。
  GAT+residual模型上周超额收益1.37%,今年以来超额收益12.43%
  截至2022年11月11日,GAT+residual模型上周超额收益为1.37%,今年以来超额收益为12.43%。模型2011年初回测以来年化超额收益率为15.89%,年化跟踪误差为5.98%,信息比率为2.66,超额收益最大回撤为7.91%,超额收益Calmar比率为2.01。
  文本FADT组合上周绝对收益-2.60%,今年相对中证500超额24.06%
  截至2022年11月11日,文本FADT组合上周绝对收益-2.60%,今年以来绝对收益7.47%,相对中证500超额收益24.06%。组合自2009年初回测以来年化收益率42.44%,年化超额收益率32.94%,夏普比率1.44。
  文本PEAD组合上周绝对收益-3.34%,今年相对中证500超额13.98%
  截至2022年11月11日,文本PEAD组合上周绝对收益-3.34%,今年以来绝对收益为-2.61%,相对中证500超额收益13.98%。组合自2009年初回测以来年化收益率37.14%,相对中证500超额年化收益率27.58%,组合夏普比率1.39。
  风险提示:通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结,存在失效的可能。人工智能模型可解释程度较低,使用须谨慎。
  
 
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