【行情复盘】美国10月通胀公布前，美元指数和美债收益率维持高位运行态势，贵金属亦震荡运行，市场关注焦点依然为美国中期选举结果和周四晚公布的美国通胀数据，这可能会影响美联储后续加息的节奏。截止16:00，现货黄金整体在1702-1713美元/盎司区间震荡运行；现货白银整体在20.93-21.21美元/盎司区间震荡运行。国内贵金属日内维持强势行情，沪金涨0.86%至403.54元/克；沪银涨0.16%至4919元/千克。继续关注人民币汇率走势，美元/人民币上涨，内盘强于外盘；美元/人民币下降，内盘弱于外盘。
　　【重要资讯】①11月10日周四21:30公布的10月通胀数据需要重点关注，市场预期美国10月未季调CPI年率将从8.2%降至8%，美国10月未季调核心CPI年率降为维持在6.6%的高位。从10月非农数据中的失业率和工资表现来看，美联储加速加息的影响会逐步显现，对于通胀高位小幅回落而言形成支撑。②美联储官员陆续开始就货币政策调整观点发表讲话：美联储官员威廉姆斯表示，目前的通胀显然远高于美联储的长期目标，通胀路径的不确定性增大。埃文斯表示，利率大幅上升可能危及美联储对就业方面的使命。巴尔金表示抗击通胀导致的经济衰退风险是美联储必须承担的，必须采取一切措施将通胀降至2%的目标。③截至11月1日当周，黄金投机性净多头减少3409手至64623手合约，表明投资者看多黄金的意愿继续降温；投机者持有的白银投机性增加1625手至1524手合约，表明投资者看多白银的意愿有所升温。
　　【交易策略】美联储货币政策调整节奏预期、经济衰退担忧继续主导贵金属行情；美元指数和美债收益率走势直接影响黄金走势。美联储12月加息步伐放缓预期升温，叠加中期选举等因素影响，美元指数和美债收益率高位回落，贵金属反弹至关键点位上方，暂时仍是反弹行情依然难言贵金属进入强势行情，贵金属将会继续宽幅震荡调整，伦敦金现再度跌破关键点位的可能性依然存在；继续关注政策收紧节奏放缓（美元指数和美债收益率高位回落）、经济衰退预期与地缘政治等宏观因素能否助力贵金属稳定在关键位上方，一旦稳定关键点位上方则会进一步上涨。
　　运行区间分析：美联储加息节奏放缓预期升温与中期选举等因素影响，伦敦金现重新回到1675-1680美元/盎司关键支撑位上方，当前需要继续关注关键点位支撑的有效性；若能企稳上涨，年内随着联储政策收紧影响逐步被市场计价和政策收紧步伐放缓预期升温，经济衰退担忧加剧等因素影响，叠加美元指数和美债收益率能实现高位回落，伦敦金现再度回到1800美元/盎司（420元/克）上方的可能性依然较大；短期上方关注1737美元/盎司的120日均线；伦敦金现下方继续关注1600美元（375元/克）整数关口支撑。白银跟随黄金强势上方，一旦突破前期的预期22美元/盎司位置（5000元/千克），上方预期调整为23.8-24美元/盎司区间（5500元/千克），下方继续关注18美元/盎司（4200元/千克）和17.5美元/盎司（4000元/千克）关口支撑。贵金属走势反弹非反转，依然处于关键位置，美联储政策调整预期变化较大，建议观望以待行情明确。
　　黄金期权方面，建议卖出深度虚值看涨/看跌期权获得期权费，如暂时可卖出AU2302C416