美豆：受隔夜美豆油盘面大幅拉涨影响，美豆跟随提振，新作增产不及预期的情况下，需求偏好仍是拉动盘面上涨的主要因素。近期市场普遍关注到密西西比河流域水位开始逐步抬升，而河流大豆装运量在过去一周中快速增加，加之近期美国本身也在寻找其他装运替代地区，因而美豆本身装运问题开始有所缓解。整体来看，美豆出口本身并未出现太多受预期方面的影响，美豆本身预售情况维持良好，另一方面，巴西本身销售进度偏慢，因而市场实际上给出美豆较为宽裕的窗口期，这就决定了受中国的联动性影响开始在逐步增加。巴西产地方面来看，作物多数进入出苗的初期，部分地区开始进入开花季，最近的作物生长进度来看，播种较去年基本持平，其中北方地区相对湿润，利于作物种植的推进，而南方地区偏干燥，巴拉那等主产区播种进度明显相对滞后，不过在作物种植初期，天气状况一直维持良好，市场普遍预期作物产量将有明显增加。不过短期而言，我们认为美豆的矛盾仍然在于需求端，9月压榨数据整体整体偏利空，环比跌幅超过NOPA数据表现结果，今晚继续关注出口销售的情况，22/23市场年度大豆出口净销售料介于70-160万吨；2023/24市场年度大豆出口净销售料为0-7.5万吨。