本周观点：科创板做市启动，业绩分化加剧
　　科创板做市将启动，前三季度投资稳健的券商业绩韧劲凸显，重视改革落地+市场回暖预期下板块机会。前三季度上市银行利润稳健增长，优质区域行业绩更为亮眼，资产质量整体稳定。保险公司前三季度利润受股市下跌而普遍同比下滑。
　　子行业观点
　　1）证券：科创板做市将于10月31日正式启动，将为优质券商带来创新收入。已披露三季报的券商前三季度归母净利润同比-30%，投资稳健的券商业绩韧劲凸显。重视政策改革落地+市场回暖预期下券商板块机会。2）银行：前三季度上市银行利润稳健增长，优质区域行业绩更为亮眼，资产质量整体稳定，银行信贷投向加速向实体倾斜，建议关注优质区域中小行机会。3）保险：保险公司前三季度利润受股市下跌而普遍同比下滑，行业开启效率竞争新周期，建议配置优质龙头。
　　重点公司及动态
　　1）证券：推荐优质龙头，如中信证券。2）银行：关注优质中小行，如成都银行、宁波银行。
　　风险提示：经济下行持续时间超预期，资产质量恶化超预期。