吉比特（603444.SH）点评：三季报超预期，新一轮产品周期有望逐步展开
　　国内海外齐头并进，新一轮产品周期有望逐步展开。公司后续自研/代理产品储备充分，代理产品端《黎明精英》《超喵星计划》《失落四境》《新庄园时代》《皮卡堂》等均有版号，自研端《M66》《代号BUG》等放置类自研新品测试数据良好，有望为中期构筑更强的增长动能。
　　调整盈利预测，维持“买入”评级。我们根据产品节奏调整盈利预测，下调22-24年营收为50.3/56.4/71.5亿（原预测为50.4/61.3/74.6亿），下调归母净利润为12.7/14.6/19.4亿（原预测为13.8/17.7/21.0亿），现价对应22-24年PE为14/12/9x。考虑到后续重点产品周期预计在23年逐步展开，估值性价比凸显，维持“买入”评级。
　　(联系人：林起贤/袁伟嘉)
　　德赛西威（002920.SZ）2022Q3点评：单季度波动不代表成长失速
　　收入环比弱于车市主要原因：收入确认方法变化的情况下，22Q2上海疫情封城车厂提前拉货，因此Q2透支Q3收入，这也是公司Q2收入超预期的原因——因此Q3收入环比弱于车市仅为短期季度间波动，并非长期成长失速的开始。
　　下调盈利预测，维持“买入"评级。由于此前盈利预测忽视上海疫情解封后Q2拉货效应透支Q3收入，高估未来收入，将2022、2023、2024年EPS预测分别为2.50元、4.07元、6.17元下调至2.14元、3.28元、5.15元，对应PE分别为51倍、33倍、21倍，维持“买入”评级。
　　(联系人：蒲梦洁/刘洋)
　　中国财险3Q22业绩点评：车险承保利润高增，非车业务稳健增长
　　中国财险发布3Q22业绩公告，与预盈公告一致
　　投资分析意见：上调盈利预测，维持买入评级。中国财险风险管控水平优异，直销渠道发展迅猛，综合成本率维持低位，承保盈利大幅提升，投资收益持续改善，预计2022ECOR同比明显改善，因而上调公司22-24年盈利预测，我们预计2022-2024年中国财险净利润分别为286亿元/345亿元/433亿元（原预测278亿元/340亿元/431亿元），分别同比+28%/+21%/+25%，。
　　(联系人：许旖珊)