金融期权市场表现
　　10月13日至19日，标的指数风格持续分化，涨跌幅在-2.5~4.5%，其中中证1000和创业板ETF涨幅居前，50ETF跌幅居前。
　　成交方面，期权成交活跃度总体有一定下降，日均总成交额为43.67亿元，较前周减少11.50%，其中上证50期权日均成交额为8.45亿元，沪深300期权日均成交额总和为16.79亿元，中证1000期权日均成交额为6.72亿元，中证500期权日均成交额总和为7.08亿元，创业板指期权日均成交额为4.62亿元。综合成交和持仓信息来看，投资者对上证50后市走势态度偏乐观，对其余标的指数较为中性。
　　波动率方面，目前上证50和沪深300波动率指数在19附近，相对前周小幅下降，现处于历史偏低水平，中证500、中证1000和创业板指波动率指数在20-25之间，总体相对前周下降2个点左右，现处于历史中等偏低水平；目前上证50偏度指数较低，中证500偏度指数较高，总体相对前周有所提升，现处于历史中等水平。总体而言，投资者对后市的波动预期回落，尾部风险预期中等。
　　商品期权市场表现
　　商品期权方面，综合成交和持仓信息来看，投资者对沪铜、棉花、橡胶期货后市走势态度较为乐观，对豆粕、白糖、铁矿石、PTA、甲醇、菜粕、沪锌、原油期货后市走势态度较为中性，对玉米、黄金、LPG、沪铝、PVC、聚丙烯、塑料、棕榈油期货后市走势态度较为谨慎。
　　策略推荐
　　对于长线投资者，仍然建议采取备兑策略，结合目前的市场趋势和隐含波动率水平，可以选择卖出虚值期权，长期来看，备兑策略相对于标的指数可以取得更好的收益风险比。
　　对于中短线投资者，近期可以以低仓位持有做空波动率的策略。目前波动率指数在年度中枢和历史均值以下，相对前期有所回落，做空波动率策略的收益风险比下降，从海外市场来看，避险情绪仍然较高，VIX指数处于30附近，隐含波动率如有提升可以逢高加仓。近期在构建策略时可以加以保护，可采用蝶式组合、日历价差组合等。
　　风险提示：突发事件造成市场剧烈波动的风险。