【市场策略】市场情绪回暖，关注医药及电子板块
　　黄红卫（S0530519010001）
　　（一）市场综述
　　截止收盘，上证指数涨0.42%，科创50涨0.87%，创业板指涨0.03%;行业板块方面，国防军工、机械设备、计算机涨幅居前，公用事业、食品饮料、电气设备跌幅居前；主题概念方面，机床指数、仪器仪表(一致评级)指数、连板指数涨幅居前；沪市1508家上涨，402家下跌；深市2223家上涨，449家下跌；两市共计涨停96家，跌停4家；全部A股PE中位数为31.60倍，位于历史后16.91%分位，创业板PE中位数为38.50倍，位于历史后13.47%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为16.97、19.19倍，位于历史后49.46%、11.13%的分位。
　　（二）资金面
　　两市共计成交金额8073亿，高于前20日成交均额6577.61亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流入29.59亿，其中沪深300净流出30.88亿、创业板指净流入8.37亿。共有2454家公司获得净流入、1367家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为电子、计算机、交通运输，排名居后三名的行业为有色金属、汽车、电气设备。北上资金方面，沪股通净流出29.76亿，深股通净流出14.48亿，共计净流出44.24亿。截止10月14日，融资余额为14439.44亿，较上一交易日减少18.1亿。
　　（三）市场策略
　　市场情绪回暖，关注医药及电子板块。二十大报告重点提及“高质量发展”，并加大对“科教兴国、安全”等领域篇幅描述，预计以新能源、TMT为代表的赛道板块将重新跑赢价值板块。美国9月份CPI、非农就业公布后，掉期市场完全定价美联储11月加息75个基点，预计美联储政策利率在2023年3月达到4.75%-5%区间概率越来越大，第四季度全球流动性仍趋紧。第四季度随着二十大召开、国内经济弱复苏、美联储收紧流动性，预计中国资产（A股、港股、在美中概股）将成为全球少有的避风港。通常三季报对第四季度行情指示作用有限，第四季度A股市场会预期明年业绩边际改善的板块，当下建议关注医药、电子板块。