1、证监会就回购新规征求意见，上市公司回购规则进一步优化。10月14日，证监会发布《上市公司股份回购规则》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》征求意见稿，上交所、深交所同步修订回购股份和股份变动管理相关文件，并向社会公开征求意见。近年来上市公司股份回购活跃度持续提升，充分反映上市公司对资本市场长期稳定发展的信心和良好预期。但随着市场环境的变化、市场主体需求多元，部分规定设置较为严格，便利度有待提升，此次新规修订降低了上市公司回购的触发条件和实施条件，进一步明确股份回购的时间区间，有助于上市公司加强对回购、增持等工具的有效利用，将进一步优化市场化定价机制。
　　2、2022年9月金融数据出炉，新增社融显著改善。10月11日，央行发布9月金融数据：新增社融3.53万亿，市场预期为2.80万亿，社融存量同比增速较上月上升0.1pct至10.6%；新增人民币贷款2.47万亿，市场预期1.76万亿；货币供给方面，M0同比增长13.6%，M1同比增长6.4%，M2同比增长12.1%。1)先看社融：9月新增社融同比多增6274亿，显著高于市场预期值3.53万亿，主要系人民币信贷恢复强劲，且表外融资中委托、信托、票据均同比多增；2）再看信贷：9月新增人民币贷款2.47万亿元，同比多增8100亿元，环比多增1.22万亿元。其中，企业短期贷款新增6567亿，同比大幅多增4741亿，企业中长期贷款新增1.35万亿，同比多增超6540亿，企业短期及中长期贷款需求均显著恢复；居民短期贷款新增3038亿，同比少增181亿；居民中长期贷款增加3456亿，同比少增1211亿，居民长期贷款需求依旧较为疲软，但同比少增幅度环比有所改善。
　　3、私募股权创投基金退出渠道拓宽，实物分配股票首单试点正式落地。10月14日，证监会消息称，证监会已原则同意上海临理投资合伙企业的实物分配股票试点申请，将成为私募股权创投基金实物分配股票首单试点。私募股权创投基金实物分配股票的顺利试点，将有效拓宽私募股权基金的退出渠道。1）目前私募股权基金LP主要通过现金分配的方式退出，而部分LP看好被投公司、希望长期持有被投公司股票，分配方式与投资者需求间出现分歧、试点的推出兼顾了不同投资者需求，有望提升各类投资者投资积极性和私募股权基金的融资效率。2）目前机制下，私募股权基金主要在被投公司上市且解禁期结束后通过大额减持股票换取现金的方式补偿LP，易导致公司股票价格大幅波动，实物分配股票的分配方式有望缓解此类减持风险。
　　风险提示：
　　1）金融政策监管风险：目前金融科技已纳入严监管，与银、证、险相似，业务对监管政策敏感度高，相关监管政策的出台可能深刻影响行业当前的业务模式与盈利发展空间。
　　2）宏观经济下行风险，导致银行业资产质量压力超预期抬升。
　　3）利率下行风险，银行业息差收窄超预期，保险固收类资产配置承压。
　　4）海内外疫情超预期蔓延、国外地缘局势恶化，权益市场大幅波动，β属性导致证券板块和保险板块行情波动加剧。