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>> 招商证券-债市读心术周度跟踪-221016
上传日期:   2022/10/17 大小:   409KB
格式:   pdf  共5页 来源:   招商证券
评级:   -- 作者:   尹睿哲,刘冬
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利率择时模型信号:看震荡。趋势信号由7月14日开始看多,波动信号由9月15日看空,模型总体看震荡。本信号为量化模型客观运行结果(具体算法参见《债市博弈论(一):读懂“价格语言”》),谨供参考。
  公募基金久期基本持平节前。10月8日至10月14日,公募基金久期基本持平于2.72。
  机构分歧程度低位震荡。10月8日至10月14日,招商久期分歧指数持平于0.44。
  其余机构久期多数回落。10月8日至10月14日,证券公司的久期下行0.43至4.00;保险久期下行0.04至11.23;银行久期上行0.19至4.89;信托久期下行0.36至2.84;境外机构久期下行0.57至4.22。(久期计算方法详见报告《如何跟踪“市场久期”?——基于“比值法的模型构造”》,《再议“市场久期”——基于“成分法”的模型构建》)。
  风险提示:统计出现遗漏,模型失效
  
 
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