核心观点
　　宏观流动性与资金价格
　　近一周央行公开市场累计净投放8680亿元。9月26日-9月30日，央行累计投放8830亿元，累计回笼150亿元，合计净投放8680亿元。近一周银行间市场主要资金利率变化不一，DR001大幅下行，DR007大幅上行。截至9月30日，R007和DR007均价为2.18%和2.13%，较9月23日分别变化+51.40bp和+53.59bp; R001和DR001均价为2.06%和0.91%，较9月23日分别变化+52.95bp和-54.96bp。
　　各期限美债收益率先降后升。截至10月7日，2年期、5年期、10年期、30年期分别较9月23日变动+10bp、+18bp、+20bp、+25bp至4.30%，4.14%，3.89%和3.86%。近一周中美利差小幅收窄，人民币升值。截至9月30日，中美两年期国债利差为208.36bp，较9月23日变动-4.87bp。截至9月30日，美元兑人民币为7.09。
　　9月非农数据超预期，美国就业依旧强劲。美国劳工统计局公布9月非农数据，非农就业人数增加26.3万，预估为增加25.5万，8月增加31.5万；失业率报3.5%，预估为3.7%，前值为3.7%。美国劳工统计局表示，休闲、酒店和医疗保健行业的就业人数显著增加。
　　微观流动性与资金供求
　　新基金发行规模小幅上升，较上周环比变动约+12.16亿元。本周有24只股票型和混合型公募基金完成发行，其中股票型基金11只，混合型基金13只，发行份额估算约为71.61亿元。
　　北向资金由流出转为流入，本周累计净流入+58.38亿元，较上周环比变动+119.27亿元。截至9月30日，2022年北向资金累计净流入668.81亿元。
　　股票型ETF份额环比上周变动+65.74亿份。分类来看，宽基指数类变动+79.42亿份，行业主题类变动-13.68亿份。其中，金融、券商类ETF份额增加较多，医药保健、日常消费类ETF份额减少较多。
　　两融余额较上周大幅下降，近一周两融资金净流出-288.06亿元。截至9月30日，两融余额约15382亿元，较上周变动约-410亿元本周两融资金净流入-288.06亿元，较上周变动-171.98亿元。
　　股权融资规模有所回落，较上周环比变动-126.62亿元。按发行日划分，近一周股权融资规模共165.64亿元，较上周变动-126.62亿元，其中IPO融资92.67亿元。预计未来一周将有11只新股发行，预计募资总额75.43亿元。
　　产业资本净减持规模上升，较上周环比变动+42.17亿元。截至9月30日已有披露，近一周重要股东净减持122.74亿元，较上周变动+42.17亿元。净减持金额较高的行业包括基础化工、医药、电子等。
　　风险提示：数据统计存在误差；政策不及预期；经济下行超预期