行业整体：逐步企稳，静待回升
　　电子行业8月份板块行情仍有所下跌，但跌幅进一步收窄，已缩小至1.15%。至8月末，上市公司中期报告发布已基本完毕，市场对半导体设备等硬核科技领域信心进一步巩固电子行业目前从资本市场到产业发展均呈现企稳待升之势，体现在估值里即是小幅微涨，8月份电子行业PE(TTM)上升5.60%，市场信心逐步巩固。
　　电力电子：中长期发展趋势向好
　　我国当前已进入经济社会的高质量发展期，人民对生活水平的追求日益提高，由此环境保护的重要性日益显著，推动低碳绿色发电成为重要举措之一。相关长期受益的电子赛道包括光伏导电银浆、薄膜电容器、并网变压器、光伏玻璃等各类器件耗材。然而，近期高温干旱天气使得社会用电的供需态势趋紧，传统发电的市场需求得到阶段性提振。8月份2.0mm、3.0mm镀膜的光伏玻璃均价分别维持在21.15、27.50元/平方米附近。
　　汽车电子:依旧看好新能源智能汽车中长期渗透趋势
　　电动化带动的功率器件需求及智能化带动的多类半导体需求上升在近年汽车电子市场发展中的体现尤为明显。目前电动智能化渗透仍处于快速发展阶段，尽管近期电力总体供需态势偏紧使得阶段性预期走弱。存储器、显示面板等多类电子产品均广泛运用于汽车及消费电子领域，消费电子市场的整体承压为相关产品在汽车市场中的价格下压提供了空间，我们看好未来汽车电子市场的总体向好趋势。
　　消费电子：疫情反复促使市场预期再度承压
　　在电子行业中，消费电子领域的市场预期与宏观经济发展预期的关联度尤其较高，而经济运行又与疫情波动程度紧密相关，因而近期国内多地疫情的上升态势使得消费电子领域前景受到阶段性压制。今年以来持续波动的疫情使得消费电子较多产品的价格均已进入历史性低位区间且该现象已被市场充分吸收，目前来看能从规模体量上替代智能手机在消费电子中地位的产品尚未出现，智能手表、VR设备等虽持续热销，但规模尚不足以像智能手机一样带动消费电子行业上一个十年的快速发展。我们总体上对消费电子领域近一阶段的表现持谨慎态度。
　　风险提示：疫情反复、通胀影响超过预期，科技创新、产业复苏进度不及预期。