上周中证500指数增强基金超额中位数上行
　　我们基于Wind量化基金分类，通过自主筛选，构建量化公募基金池，定期跟踪业绩表现。上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为-1.85%、-1.80%、-0.30%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为-1.56%；两类量化指增基金超额表现不一，沪深300指增超额中位数为-0.14%，中证500指增超额中位数为0.39%。我们基于结合上期持仓的二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法，对偏股混合型基金仓位变化情况进行测算，上周偏股混合型基金仓位预测值较前一周下降。
　　上周盈利、波动率、换手率及beta因子占优
　　上周盈利、波动率、换手率及beta因子表现占优，在全部股票池中Rank IC均录得正收益。成长因子表现分化较大，在中证500股票池中Rank IC超过10%，而在中证1000股票池中Rank IC则回撤超过10%。估值、财务质量、反转及技术因子表现平淡，小市值因子在全部股票池中Rank IC均为负，表现较差。
　　上周市场下行，表现最好的指数是创业板指
　　上周市场下行，创业板指一周跌幅0.65%相对较小，中小板指一周跌幅2.51%相对较大；观察市场重要规模指数发现，上证50指数一周跌幅0.75%相对较小，中证1000指数一周跌幅3.75%相对较大；上周表现最好的指数是创业板指。在30个中信一级行业中，上周有3个行业处于上涨状态；医药、消费者服务、食品饮料行业表现相对较好，涨跌幅分别为4.69%、3.30%、3.12%；国防军工、有色金属、石油石化行业表现相对较差，涨跌幅分别为-7.82%、-7.24%、-5.85%；电力设备及新能源行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意。