重要事件：（1）OPEC+继续减产，美或再抛战略储备应对。10月5日OPEC+宣布减产200万桶/日，美国闻讯决定释放1000万桶战略储备；（2）民调显示超过半数的法德意西民众反对进一步对俄制裁。10月3日俄罗斯宣布可通过“北溪2号”管道B线向欧洲输送天然气，10月4日乌克兰总统签署拒绝与普京谈判法令，10月6日欧盟通过第八轮对俄制裁方案；（3）英国新首相减税政策让步。英国首相撤回大规模减税计划中的“将最高所得税税率从45%下调至40%”一项；（4）瑞士信贷违约风险显著上升。
　　经济数据：（1）美国劳动力供需压力开始缓和：8月JOLTs职位空缺数降幅超预期，职位空缺率从6.8%降至6.2%，一方面表明美国劳动力需求依然非常强劲；也意味着劳动力缺口开始缩小，劳动力供需最紧张的阶段已过去。但9月ADP就业人数超预期。（2）美国抵押贷款利率继续攀升，地产数据或进一步转差：9月底30年期抵押贷款固定利率升至6.70%，达到2007年8月以来的最高值。抵押贷款市场指数创历史新低。（3）海外各国PMI普遍不佳：美国9月ISM制造业指数降至50.9，为2020年6月以来最低值；欧元区9月综合PMI录得48.1，连续第5个月下降，德国、意大利表现较差；日本PMI小幅回升；韩国制造业PMI下降。（4）能源因素继续助推欧元区通胀：9月欧元区调和CPI升至10%，预期9.7%；核心调和CPI同比4.8%，预期4.7%；均创历史新高。能源CPI同比40.8%为主要贡献项。（5）韩国外储快速下降：9月韩国外汇储备环比减少196.6亿美元，单月缩水规模仅次于2008年10月，为历史上第二。主要原因为外汇部门为阻止韩元继续贬值而采取干预措施。
　　货币政策：（1）美联储加息预期重新升温：近期多位官员发声，态度总体偏鹰。叠加OPEC+宣布减产导致国际油价反弹，9月30日以来CME加息预期重新升温。（2）欧央行表示打压通胀仍是关键：9月议息会议纪要公布，欧央行表示对经济前景的担忧，但预计未来几次会议将进一步提高利率。（3）英央行紧急购债平息养老金抛售资产等冲击：9月28日宣布紧急购买长期英国国债，引发市场对金融稳定性的关注。10Y英国国债利率短暂下行。（4）澳新两家央行再度加息：澳大利亚央行加息25BP，加息幅度较上次放缓，低于市场预期。新西兰央行宣布继续加息50BP以应对通胀。
　　境外资产价格走势：10月1日至6日，欧美股市普遍收涨：日经225和恒生指数涨幅居前；美国三大股指也均累计涨超4%；欧洲股市涨幅相对偏弱。债券分化：10Y美债收平；10Y英债上行；10Y德债和10Y日债下行。外汇：美元指数上涨0.10%，离岸人民币兑美元上涨0.83%，欧元、英镑、日元下跌。金属：主要品种普遍上涨。工业品：WTI原油大涨11.27%、NYMEX天然气上涨0.51%。农产品：CBOT大豆、CBOT玉米、CBOT小麦均下跌。
　　风险提示：中美政策超预期；中美经济超预期；全球资本市场波动超预期。