公司有望凭借产能和一致性评价的进度优势在价格维护较好的情况下进一步扩充阿卡波糖的市场份额。产品线不断丰富+国际化战略有望提升公司估值水平。我们调整公司盈利预测，预估公司  2019-2021  年  EPS  分别为  1.93、2.37、2.88  元，对应  4  月  18  日收盘价其  2019-2021  年估值分别为  17、14、11  倍。公司估值水平不高，业绩快速增长的确定性强，产品线不断丰富，是当下行业内为数不多的增速和估值相匹配的品种，我们维持对其的“买入”评级。
        风险提示：产品销售低于预期，新产品研发慢于预期，原有品种受竞品冲击超预期，商业板块受政策影响超预期。