主营业务受益于机动车检测系统行业集中度提升，公司  2018  年实现净利润  1.25  亿元，同比增长  58.51%，2019年一季度受非经常损益影响较大，预计实现净利润  2950  万元到  3250万元，同比增长  100%到  120%，业绩略超预期。考虑到各地遥感检测系统招投标逐步开始，上调预计  2019-2021  年  EPS  分别为  1.62  元（+0.24,17%）、2.27  元（+0.39,21%）、3.16  元，维持“增持”评级，我们认为机动车检测行业是最容易加速孕育第三方检测巨头的子行业，公司对标海外巨头  DEKRA，向下游机动车检测站运营延伸不断推进，全国布局初显，给予公司对应19年62倍PE，上调目标价至100.44元（+35.2  元，57%）。
        机动车检测领域更具备加速孕育第三方检测巨头的土壤，公司拟并购中检集团汽车检测股份有限公司，切入南方机动车检测站运营市场，快于市场预期，全国布局轮廓初现。公司拟以并购中检集团汽车检测股份有限公司  75%股份。本次收购成功后，公司与中检集团战略合作布局全国检测站运营。加上公司收购兴车检测  70%股权，以及与山东德州设立产业基金整合当地检测站，检测站运营业务全国布局初具轮廓。从行业整合的逻辑主线来看，机动车检测相比其他检测子领域在市场规模、标准化程度、商业模式、集中度提升、限制外资、竞争格局方面更具优势，更容易加速孕育大型第三方检测巨头。
        公司积极参与各地遥感检测系统招投标。目前各地政府已经陆续开始尾气遥感检测招投标，公司积极参与各地政府尾气遥感检测招投标，已在机动车尾气遥感检测系统领域取得重大进展。
        催化剂：检测站并购不断推进，遥感系统相关政策颁布
        风险提示：检测站并购进度不及预期