依次推荐平安银行、兴业银行、南京银行和长沙银行。
        摘要：
        事件背景：根据中国证券网  4  月  3  日的报道，交通银行股东社保基金会拟减持不超  2%股份。该行相关负责人回应社保基金减持表示，此次减持是基于社保基金自身投资安排进行的，不涉及社保战略入股部分，未来社保基金在该行的基础性投资持股不会发生变化。
        核心观点：1、社保减持短期会扰动银行板块股价走势，但不会改变银行板块股价继续上行趋势。2、维持报告《4  月策略：最后一片估值洼地》观点，重点推荐高弹性的中小银行。依次推荐平安银行、兴业银行、南京银行和次新股长沙银行。
        焦点问答：
        1、社保减持交易性持仓通常的原因？
        往往原因如下：①赚钱了。赚钱就好处理，否则浮亏变实亏一般不会处理；②要兑现。交易性持股，意味着投进去了自然也有退出的时候，以便回笼资金下一轮再投银行或其他资产；③乐后市。某种意义上说“计划未来六个月减持”表明社保基金看好未来半年资本市场表现，故趁机减持。
        2、社保减持能否与释放信号划等号？
        本质上说，本轮社保减持与监管释放信号毫无关系。由于该部分股权登记在社保基金名下（持股  5%以上股东），根据减持新规不得不公告而已。事实上，这与社保委外组合常规操作本质上没区别。
        3、社保减持对银行股走势有何影响？
        预计短期对股价会有扰动，但中长期不改变银行板块上行的趋势。之所以预计短期会有扰动，因为：①鉴于减持主体社保基金的特殊身份，即便事实没有但是仍然难免会让市场产生错觉，误以为监管释放打压市场信号；②减持的总市值达到  93.3  亿元，其中  3  个月内不超过  46.6  亿元。按最近20  个交易日日均  1.24  亿股交易量计算，减持最大总股数接近  12  个交易日的交易量。中长期不改变银行股价上行的趋势。历史上曾发生过多次汇金、证金和社保减持银行股的情况，经验规律：股价上行阶段减持，银行股价趋势仍然上行；股价下行阶段减持，银行股价趋势仍然不变。
        4、当前对银行股的最新观点和建议？
        维持  4  月策略月报《4  月策略：最后一片估值洼地》的观点，继续看好银行板块补涨的机会。短期会有扰动，同时也创造了更低成本吸纳筹码上车的机会。选股上，重点推荐基本面改善弹性和股票交易弹性更大的中小银行，依次重点推荐平安银行、兴业银行、南京银行和次新股长沙银行。