公司基于中高端人才访寻，拓展招聘流程外包及灵活用工业务，形成整体招聘解决方案。公司由线下向线上发展，通过大数据、人工智能等技术，实现人才与企业的深度对接整合。公司2018  年业绩快报实现营收21.97  亿元，同比增长93.53%，归母净利润1.2  亿元，同比增长60.82%。
        国内人力资源行业步入发展快车道，市场集中度低提升空间大。据人社部，2016  年国内人力资源市场规模1.18  万亿元，同比增长22.4%，行业连续几年增速20%+，处于快速成长期，发展前景广阔。2016  年企业数量2.67  万家，较上年减少410  家，市场高度分散，但逐步向头部集中。公司作为行业领军者，有望通过内生外延发展扩大规模，率先受益于行业发展和集中度提升。
        灵活用工业务扩张加速，国内灵活用工市场进入加速成长期。截至2018H1，公司灵活用工收入4.3  亿元，同比增长43%，占总收入比例持续提升。公司管理超过8000  名派出人员，较2017年增加1700  人。目前灵活用工市场在国内渗透率仅为9%，对比日本和美国42%和32%的渗透率，有巨大提升空间。随着我国服务业经济占比提升、企业弹性用工需求增长、劳务派遣监管趋严，灵活用工市场将进入加速成长期，引领人服行业发展。
        外延并购持续，国际化业务发展可期。公司完成收购英国人服中介Investigo，继美国之后进一步打开欧洲市场，顺应“一带一路”战略，积极布局长期国际化业务。
        投资评级与估值：预计公司19/20  年归母净利润为1.56/2.02  亿元,对应EPS  为0.86/1.12  元，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
        风险提示：市场竞争激烈；人力成本上升；灵活用工业务退工。