基础设施建设通常是国家发挥投资杠杆作用，拉动内需促进经济增长的主要方式，此举充分表明我国未来基建投资的侧重点将更加倾斜科技产业领域，财政资金配套更加到位。以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的“科技新基建”将成为经济增长的重要引擎之一，预计私有云专有云混合云成为吸纳投资资金的主要方向。来自政府、大型企业的私有云、专有云、混合云需求的快速提升和数据中心建设投入，对于各大企业用户行业细分龙头，基础设施即服务 硬件供应商，云服务厂商构成中长期利好。
        与此同时，我们认为目前行业内比较清晰的成长领域还包括：
        一、科技新基建：5G  及应用，人工智能，工业互联网，物联网
        二、数字民生：医疗信息化，教育信息化，交通信息化
        三、新设部委的政务信息需求
        四、自主可控与网络安全
        五、云计算：尤其是行业云和专有云、私有云建设与应用
        总体观点：我们认为计算机行业一部分细分领域将充分受益“科技新基建”等行业支出扩张带来的成长机遇，行业总体收入利润增速将位于全行业对比的前列。风险因素在于，商誉处理财务准则新规有可能对部分外延收购占比较大公司，带来业绩负面影响。因此选择标的，我们更加青睐受益政策支出显著，订单等前置指标优异，业绩增长确定性强，受商誉制度影响可控的公司。近期重点推荐：科大讯飞、用友网络、创业软件、景嘉微、雄帝科技、东华软件等。
        未来潜在催化剂：科创板启动有望成为科技类公司估值水平抬升的催化剂，2010  年创业板开闸已有例证。同时《公司法》修订鼓励上市公司回购，我们认为也将带来机制性机会。
        风险提示：商誉会计处理可能带来的业绩修正风险；与经济形势关联度较高的细分行业相关上市公司的业绩压力；大股东质押带来的控制权转移和后续企业管理风险；客户支付能力导致的回款风险等。