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>> 兴业证券-增盈:市场整体下跌,定增指数表现好于市场-181223
上传日期:   2018/12/25 大小:   715KB
格式:   pdf  共11页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,高智威
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        上周,市场整体出现下跌,沪深300  和中证500  指数的收益率分别为-4.31%和-2.44%。定增指数整体出现下跌,表现好于沪深300  指数。“蓄势待发”、“项目为王”、“价值博弈”、“真金白银”和“物美价廉”定增指数上周的收益率分别为-3.03%、-3.79%、-3.24%、-3.79%和-2.80%。2018  年12  月成份股调整后,五个定增指数的成份股数量有增有减,分别调整为51  只、11  只、27  只、11  只和47  只。成份股数量较多的依旧是“蓄势待发”和“物美价廉”定增指数。
        五个定增指数中,上周跌幅最小的是“物美价廉”定增指数,相对于沪深300  指数和中证500  指数的超额收益率分别为1.51%和-0.36%。从总样本的相关指标来看,表现最好的指数是“项目为王”定增指数,该指数的年化收益率为10.87%,夏普比率为0.33。
        风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
 
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