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>> 兴业证券-兴证-增盈:过会定增数量下降,定增指数跑赢市场-181125
上传日期:   2018/11/27 大小:   711KB
格式:   pdf  共11页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,高智威
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        上周,市场整体出现大幅回调,沪深300  和中证500  指数的收益率分别为-3.51%和-6.10%。定增指数整体回调,但跑赢中证500  指数获超额收益。“蓄势待发”、“项目为王”、“价值博弈”、“真金白银”和“物美价廉”定增指数上周的收益率分别为-5.09%、-3.55%、-4.92%、-3.55%和-5.13%。2018  年11  月成份股调整后,五个定增指数的成份股数量有增有减,分别调整为40  只、16  只、28  只、16  只和38  只。成份股数量较多的依旧是“蓄势待发”和“物美价廉”定增指数。
        五个定增指数中,上周跌幅最小的是“项目为王”和“真金白银”定增指数,相对于沪深300  指数和中证500  指数的超额收益率分别为-0.04%和2.55%。从总样本的相关指标来看,表现最好的指数是“项目为王”定增指数,该指数的年化收益率为12.31%,夏普比率为0.38。
        风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
        
 
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