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>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十:中欧基金曹名长-181114
上传日期:   2018/11/15 大小:   1143KB
格式:   pdf  共20页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,钟晓天
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        中欧价值发现A  成立于2009  年7  月、基金经理2015  年11  月任职,类型为偏股混合型,目前规模59  亿,主要持有人为机构投资者。
        基金经理任职以来实现年化收益5.68%,排名行业前2.7%,大幅跑赢业绩基准与沪深300  指数,回撤低于沪深300  指数。
        业绩持续性较强:分年度看,自任职以来每年均取得了超越业绩基准及沪深300  的收益;分月度看,自2015  年12  月至2018  年10  月共35  个月中,共有22  个月获得超越沪深300  收益,胜率为62.86%。
        基金经理具有显著的选股能力。
        仓位保持90%以上,持股集中度低,2018  年中前十大重仓股占比32%、持股数为105  只。
        操作风格上,换手率大幅低于行业平均。
        投资风格上,偏好价值风格,2018  年前偏好大中盘,其后小盘风格提升,具有持续稳定的风格内选股能力。
        前4  大行业占比58%,重仓行业稳定,长期重仓食品饮料、银行、汽车等,相对沪深300,近期超配食品饮料、汽车、医药和房地产等。
        长期持仓股票相对行业超额收益突出:持有超过4  期的基金重仓股共13  只,其中11  只取得了超越行业指数的涨幅,体现了基金经理优异的长期选股能力。
        风险提示:历史业绩不代表未来
 
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