考虑目前公司对省外市场开拓顺利、电网智能巡检推广加快和募投产能逐步释放，我们维持公司2018-20  年盈利预测2.85/4.12/5.40  元，维持目标价格113.6  元，维持增持评级。
        三季度结算力度较为平稳，四季度旺季有望发力。①公司三季度单季度收入1.06  亿，同比增长25.82%，净利润0.29  亿，略微下滑1.64%，收入和净利润均环比二季度略微增长；从公司17  年各季度利润情况看，一季度和三季度均为淡季，17  年Q4  单季度净利润占全年利润近一半，同时考虑到截止今年一季度末，公司未执行订单为3.78  亿，Q2、Q3  合计结算收入2.01  亿，且四季度为订单旺季，仍有望完成全年收入目标。
        把握先发优势，立足江苏迈向全国。巡检机器人行业准入资质较高，前4家企业市占率超过90%，公司2016  年起即批量销售，具有较强的先发优势；公司立足江苏迈向全国，公司17  年在江苏省内市占率超过90%，并积极向湖北、浙江、上海、天津、重庆、新疆扩展，2017  年省外销量占比达到30%，机器人产品已在全国1500  个配电站、100  个变电站投入运营。
        催化剂：获得省外巡检机器人大单。
        风险提示：智能电力巡检推广不及预期，行业竞争加剧。