上周，进取组合、平衡组合相对中证  500指数超额收益为  1.66%、1.50%。
        上月（2018  年  8  月  31  日至  2018  年  9  月  28  日），进取组合、平衡组合的收益率为  7.07%、5.26%；同期，上证  50  指数、沪深  300  指数、中证  500  指数、中证1000  指数的月收益率分别为  5.34%、3.13%、-0.29%、-1.40%。进取组合、平衡组合相对中证  500  指数超额收益为  7.36%、5.55%。
        指数增强组合方面，上周沪深  300  增强组合收益率为  0.63%，同期沪深  300  指数收益率为  0.83%，超额收益为-0.20%；中证  500  指数增强策略收益率为  0.30%，同期中证  500  指数收益率为-0.09%，超额收益为  0.39%。
        沪深  300  增强策略，9  月累计收益率（2017  年  8  月  31  日至  2018  年  9  月  28  日）为  2.85%，同期沪深  300  指数收益为  3.13%，超额收益为-0.28%；中证  500  指数增强策略，9  月累计收益为  0.80%，同期中证  500  指数收益为-0.29%，超额收益为  1.09%。
        Smart-Beta  单因子组合表现。上周，市值多头组合收益率为-1.51%，空头组合收益率为  0.68%，多头组合相对空头组合的超额收益为-2.19%；价值多头组合收益率为-0.79%，空头组合收益率为-1.21%，多头组合相对空头组合的超额收益为0.42%；反转多头组合收益率为-2.94%，空头组合收益率为-1.27%，多头组合相对空头组合的超额收益为-1.67%。
        因子多空收益：大盘、价值股票占优，低换手、低波动股票表现出色。风格类因子方面，大盘股表现优于小盘股，低估值股票优于高估值股票，而技术类因子方面，低换手、低波动股票具有正超额收益。
        2018  年  10  月组合持仓。
        风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。