多项改善措施齐下，公司逐步走出谷底，具备全球封测龙头潜力，维持“买入”评级：公司募集资金到位，改善财务费用高企的问题，直接利好明年的净利润。诸多改善措施将在明年彰显成效，我们认为经过今年的整合以及扩产，明年长电的营收规模有望增长到  300  亿。仍坚定看好长电成为全球封测龙头的潜力。我们调整  2018-2020  年净利润分别至  5.1、13.6  和  17.4亿元，对应  EPS  分别为  0.32、0.85  和  1.09  元，以  2018  年  9  月  25  日收盘价计算，对应  PE  为  39.6  、14.8  和  11.5  倍，维持“买入”评级。
        风险提示：星科金朋整合低于预期；SiP  出货低于预期；下游需求低于预期