投资要点：
        投资建议：维持18/19年净利润增速预测  8.1%/10.0%，对应EPS0.94/1.03元，BVPS8.41/9.18  元，现价对应6.42/5.83  倍PE，0.72/0.66  倍PB。因市场估值中枢下移，下调目标价至8.41  元，对应18  年1.0  倍PB，维持增持评级。
        新的认识：资产质量做实力度超预期
        营收边际调整。净息差（日均余额口径）环比提升2bp  至1.89%，支撑利息净收入同比增速转正。非息收入增速（TTM）同比+22.4%，但环比下滑，归因理财业务手续费同比大幅下降77%。
        资产质量做实。不良率环比上升10bp  至1.80%，拨备覆盖率环比下降37pc  至151%，看似不良大幅恶化，实则做实账面指标，理由：1.偏离度较年中大幅下降15pc  至94%，一次性加强不良认定；2.  逾期90  天以上贷款实现双降，领先指标边际改善；3.  核销力度同比+62%，使得拨备覆盖率触及老监管红线。判断年末不良率拐点可期。
        零售存款提升。今年上半年市场零售存款压力增大，但中信银行零售存款较上年末增长26%，其中定期存款增长达30%。归因存款产品创新及零售客户数快速增长。
        风险提示：宏观经济失速下行、资产质量持续恶化