蚂蚁系参股推动价值重估：蚂蚁在1）金融科技；2）金融安全；3）云计算架构；4）创新业务等方面为亟需强化资产配置能力的中小银行赋能。与细分领域服务商的合作也将显著强化巨头在B端的产品和服务落地能力，B端细分领域龙头迎来重要价值重估机遇。
    强烈推荐：预计18-20年EPS为0.46/0.62/0.87元，现价对应PE为26/19/14倍，润和是被严重低估的银行IT龙头，蚂蚁系的参股及合作将提升公司核心竞争力，有利于业务市场拓展及商业模式创新；物联网方面突破性地深入核心客户芯片配套软件研发等，高增长确立。维持“强烈推荐-A”评级。
    风险提示：业绩承诺未兑现商誉减值风险；金融信息化客户拓展不达预期。