公司在对特斯拉原有传动系统、动力系统等零部件供应的基础上，提高了产品集成度，增加对特斯拉油泵、变速箱、电池组等成套零部件的供应。
    2017 年特斯拉全年共交付了101,312 辆Model S 和Model X，同比2016 年增长33%，公司营收增长29.8%与之匹配。
    未来，公司将持续受益于特斯拉产能释放所带来的需求增长。
    2.高压压铸铝合金龙头。
    公司采用技术先进的生产设备，包括瑞士布勒、德国富莱、日本东芝、日本宇部等全自动压铸机，日本森精机、马扎克、牧野、德玛吉等加工设备。目前已成为领先的高压压铸铝合金龙头企业。
    3.新能源汽车带来的历史机遇。
    零部件轻量化是新能源汽车的趋势，公司在特斯拉之外，目前已与蔚来、采埃孚、宁德时代、长城汽车、江淮汽车开始合作，顺利打开中长期成长通道。
    4.盈利预测。
    我们预计公司2018-2020 年归母净利润为：3.41/4.78/6.32 亿元，对应PE 分别为41/29/22X。
    作为特斯拉产业链核心供应商，我们重点看好旭升股份。
    风险提示:特斯拉销量不及预期。