目前，在芯片、操作系统、数据库、中间件等重要领域，国产产品虽与国外产品尚存在不小差距，市场占有率依旧较小，但已经达到可用程度并处在快速发展阶段。国产替代空间广阔，未来市场份额有望大幅度提高。
    2、多年布局自主可控产业体系，或将至收益之际
    公司布局自主可控领域多年，从2013 年开始先后收购慧点科技、金蝶中间件、量子伟业、人大金仓全部或部分股权，逐渐完成在企业管理软件、中间件、档案管理软件、数据库等领域的布局。此外，太极股份作为国家特一级资质的系统集成商，背靠央企，在整合不同产品、打造成可用系统方面、形成产业生态方面具有一定的竞争优势，有助于推进自主可控快速实现。
    3、明确转向云计算，打造中国政务云第一品牌
    公司于2015 年底中标并于2016 年实施完成的北京市市级政务云项目，与北京政务云项目合作范围增大。截至2017 年6 月30 日，已有北京市委组织部、市人大、市财政局、市政务服务办公室、市经信委、市统计局等五十余家委办局的超过150 个应用系统部署在太极云上。2017 年年初，继续中标海南省电子政务云、榆林市政务云项目，其中海南省级政务云与北京市政务云项目同样采取“企业投资运营、政府采购服务”的模式，随着公司在政府云解决方案能力持续积累，公司在政务云方面的优势得以继续加强。
    4、投资建议
    考虑公司在政务云领域具有核心技术及客户资源优势，预计公司2017-2019 年实现归母净利润3.87、4.31、4.95 亿元，对应当前市值的估值为26、23、20 倍，维持“强烈推荐”评级。
    风险提示：大数据战略进展不及预期；市场开拓不及预期。