公司联手国防科大，以公司移动终端+国防科大麒麟系统为切入点，瞄准软硬件自主可控，为公司寻找新的业绩发力点。
    军民融合+自主可控互相渗透，助力国防信息化建设。国防信息化重点在于保证国防信息的自主可控，而军民融合则是解决国防信息安全的有效途径，军民融合和自主可控结合点在于国防信息化建设上。
    以军工通信和北斗为抓手，全面拓展新业务，面向国防信息化大市场。公司是国内军工通信龙头，具有北斗全产业链布局。公司军品业务持续收获大单，业绩拐点逐渐明确。北斗全球组网即将完成，公司依托军用北斗优势，瞄准民用市场。公司以军工通信和北斗为抓手，开拓新业务，面向国防信息化千亿市场，谱写未来高增长序曲。
    投资建议
    我们预计，公司18-19 年净利润分别为5.7 亿元、8.1 亿元，同比增长93.05%、42.55%，18-19 年EPS 分别为0.26 元、0.38 元，对应PE 39倍、27 倍，维持“买入”评级，重点推荐。（1）携手“军中清华”，瞄准软硬件自主可控；（2）军民融合+自主可控互相渗透，助力国防信息化建设；（3）公司以军工通信和北斗为抓手，开拓新业务，面向国防信息化千亿市场，谱写未来高增长序曲。
    风险提示： 1. 与国防科大合作进度不及预期；
    2. 公司订单低于预期。