一直以来对公司业务造成负面影响的大股东更变事宜终于得以解决，创始人沈继业持股比例提升及清华系助力，有望促使公司业务重回正轨。维持“强烈推荐-A”评级。
    大股东更变，迎来新起点！绿盟科技原第一大股东Investor AB Limited、第二大股东联想投资转让公司总股本的9.40%和 0.80%给启迪科服；联想投资转让公司总股本5.09%股权给创始人沈继业控制的亿安宝诚，转让价格均为9.41元/股。本次股权转让完成后，沈继业直接持有上市公司10.30%的股权，通过亿安宝诚控制公司5.09%的股权，合计控制15.40%的股权，成为公司第一大股东。启迪科服持有公司10.20%的股权成为公司第二大股东。我们认为：一直以来对公司业务及股价表现造成负面影响的大股东更变事宜终于得以解决，创始人沈继业持股比例提升，有望促使公司整体业务重回上升通道。
    清华系助力，公司再度启航：启迪科技服务有限公司注册资本10.37亿人民币，通过整合清华产业系统的优质资源，以“孵化服务、创业投资、并购重组”为核心手段，旨在建立中国创新创业服务生态系统。其主要股东包括清华控股，启迪控股，建银投资等。对绿盟科技而言，引入清华系股东，能通过清华系资源引入专业人才、整合优质团队。同时，清华控股丰富的资本运作经验也将助力绿盟科技加速发展。
    行业景气度提升，公司迎来发展良机：随着政府换届完成、军改落地、十三五规划进入全面建设阶段等多重利好推动，我们判断网络安全行业未来三年将迎来加速发展阶段。绿盟科技借此契机，内外因共同作用，有望实现业务跨越式发展。
    投资建议：我们预计公司17-19年净利润1.56亿，2.13亿，2.87亿，公司市值84亿，对应54x，39x，29x，考虑到股东变更带来基本面边际改善，维持“强烈推荐-A”评级。
    风险提示：1）股权转让存在不确定性；2）行业景气度低于预期