借核心技术抢占市场份额，火电领域龙头地位稳固：
    脱硝业务 2016 签订合同市场占有率第一，龙净环保在烟气脱硝市场占有率约为 17.74%。公司在除尘、脱硝业务保持绝对的龙头地位，在脱硫业务上亦有较强竞争力。
    火电领域仍有空间，非电行业未来市场空间可观：
    火电加非电领域市场空间达 1500 亿元以上，维护运行空间也非常可观。从未来趋势看，非电行业将逐渐提高标准，向火电领域看齐。排放标准的提标将是打开非电领域市场空间的一大助力。
    新股东强势入主，打开未来业务布局想象空间：
    2017 年 6 月，阳光集团及一致行动人以 36.71 亿元，即 20 元/股溢价收购龙净环保 17.17%股份，成为龙净环保实际控制人。截至 2017 年 11 月22 日，阳光集团用 9.7 亿元增持股份。增持后阳光集团股份占比为 23.04%。高溢价入主和持续增持体现出阳光集团对龙净环保未来发展的信心。
    十年员工持股激励，绑定员工利益：
    员工持股计划自 2014 年度起至 2023 年度止，分十期实施。十年内滚动设立十期各自独立存续的员工持股计划，以上一年年度净利润为基数提取10%的奖励金进入员工持股计划资金账户。公司利益和员工利益紧密绑定，充分调动员工工作积极性，也显示出公司对未来业绩的良好预期。
    未来非电空间巨大，给予“推荐”评级：
    我们预计公司 2017-2019  年 EPS  分别为 0.69、0.74 和 0.79 元。当前股价对应 17-19  年分别为 22.8、21.3 和 20.0 倍。新股东入主带来想象空间，给予“推荐”评级。
    风险提示：政策风险