此次增发拟收购浙江金泰莱100%股权，标的主营危废处置，年底资质可达18 万吨/年，承诺净利润17-20 年分别不低于1.35 亿、1.7 亿、2 亿和2.35 亿元，进入高景气危废领域。
    携手南京水务8 亿元污泥项目，彰显金山环保拿单实力
    近日，子公司金山环保与南京水务集团8 亿元污泥处置合作协议，利用太阳能低温复合膜污泥处置技术，建设南京水务集团市政污泥处理项目。该项目彰显了公司拿单实力，消除市场对于金山环保高管变动带来拿单能力的担忧，金山环保今年新增订单17.05 亿元，已超去年全年12.55 亿元，17 年业绩承诺3亿元，订单加速保障业绩确定性高增。
    股价具备多重安全边际，股价超跌强烈推荐！
    公司目前股价14.26 元/股，购买金泰莱股权对价13.93 元/股，员工持股16.62 元/股，股权激励行权价格15.42 元/股，董事长二级市场增持价格13.81 元/股，员工持股与股权激励行权价格均有倒挂，股价具备多重安全边际。
    盈利预测与投资建议
    不考虑金泰莱并表，公司17、18 年业绩7.17 亿、9.77 亿元，对应估值24 倍、18 倍；若考虑金泰莱18 年并表，则18 年业绩11.4 亿，对应18 年PE15 倍,股价超跌价值重现，强烈推荐！
    风险提示：
    污泥技术推广进度低于预期，PPP 进度低于预期