3、依托海外渠道优势、产品结构改善，多媒体业务超预期增长：多媒体公司北美市场占有率快速提升，高端产品销量快速提升，毛利同比增长4.2%，预计整体利润在7 亿左右，贡献归母利润3.5 亿左右。
    4、手机业务持续低迷，亏损扩大，股权剥离后续亏损比例降低：手机业务预计前三季度亏损12 亿左右，终端业务裁员产生一次性费用也是终端短期持续大幅亏损的主要原因之一，未来随着人员及组织架构调整完毕，亏损将会大幅降低。
    5、互联网等新业务转型初见成效：雷鸟科技、豪客互联、欢网科技等互联网业务日活用户快速增长，基本达到可运营水平，未来贡献利润指日可期。
    6、业绩预测：持续看好华星光电成本降低及新产能释放带来的红利，以及手机减亏给公司带来的积极影响。乐观预计17 年11月公司将陆续完成手机终端以及华星光电股权交割，预计17 年-19 年备考利润31 亿、37 亿、41.2 亿，对应现价PE 17. 2/14.5/13倍，持续强烈推荐。
    7、风险提示：液晶面板行业产能过剩；手机终端业务持续大幅亏损。