传统Wi-Fi 天线业务切入A 客户的电脑、平板等产品，单机价值量十倍于手机；屏蔽件/连接器出货量迅速攀升。Q4 作为手机集中备货季有利于公司收入继续提高，iPhone X 在18H1 的备货量值得期待，公司业绩的强势增长有望持续。
    2. 配备无线充电的iPhone 8/X 将引爆明年的无线充电市场。公司向Samsung S8 供应的WPC+NFC+MST 模组说明公司在无线充电市场的领先地位，目前公司在非晶、纳米晶、铁氧体等材料均有完善的布局，明年有望切入A 客户的无线充电供应链获得大订单，国产手机明年在无线充电方面大概率会跟进，为公司带来新收入。
    3. 公司坚定推进音射频一体化、射频前端方面的产品。音射频一体化是顺应手机轻薄化趋势的设计，射频前端方面的投入有助于公司抓住5G 时代手机滤波器需求提升的机遇，同时也是公司向“音射频一站式解决方案供应商” 发展的重要环节。
    预计，公司17-19 年实现净利润分别8.9 亿，13.9 亿，18.4 亿。对应当前股价，PE 分别为44、28、21 倍，基于未来多业务的高速发展，给予“推荐”评级。
    风险提示：无线充电渗透不及预期；射频前端、音射频一体化推进不及预期。